Investment Officer

De sectorbrief die de beleggingsdienstverlening begin juli van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) toegezonden kreeg, werd door een aantal marktpartijen als een “wake-up call” betiteld. De brief zet duurzaamheid hoog op de beleidsagenda van toezichthouder en sector. ‘Duurzaamheid moet je nu vol in je bedrijfsproces incorporeren.’

Investment Officer België heeft een redesign ondergaan. Doel ervan is om de gebruikers een beter overzicht en een betere ordening van artikelen en rubrieken te kunnen bieden.

Een beleggingsfonds is een al decennia lang bestaand concept. Toch dateert het eerste beleggingsfonds ter wereld van een veel eerdere datum dan veel beleggers zich zullen realiseren. Er zijn echter weinig beleggingsfondsen die een echt lang leven beschoren is. Deze week een overzicht van de oldtimers onder de beleggingsfondsen.

Skagen Funds, de waardebelegger die sinds 2017 onderdeel is van de Noorse Storebrand Group, gaat per 1 januari zijn kantoor in Amsterdam sluiten en de dienstverlening langs functionele lijnen opsplitsen. Daarmee komt een einde aan de tienjarige aanwezigheid van Skagen in Nederland.

Main Street en Wall Street kijken naar verschillende werkelijkheden. Waren kiezers in de VS - afhankelijk van hun politieke voorkeur - verdrietig of blij met de uitslag van de stembusgang, beleggers waren opgelucht met het “close to call” resultaat: het betekent dat er sprake is van het beste van beide werelden. De S&P is sinds 30 oktober 10 procent gestegen.

De in Groot-Brittannië gevestigde asset managers hebben zich vrijwel zonder uitzondering goed voorbereid op de Brexit, waarvan de overgangsperiode met ingang van 1 januari 2021 zal zijn geëindigd. Het zwaard van Damocles is echter het fenomeen van “Delegation rights”, die op de lange termijn ‘niet in steen zijn gehouwen’. 

Smart beta ETFs, of beter strategic beta ETFs, bieden beleggers tegenwoordig een verscheidenheid aan factorblootstellingen en wegingsmechanismen. Aanbieders van dergelijke producten beloven beleggers vaak een beter rendement of een lager risico dan traditionele beleggingsfondsen. De belegger dient dan wel de juiste factor gekozen te hebben, zo leert het turbulente jaar 2020 hen tot dusver.

Dat blijkt uit een analyse van fondsanalist Ronald van Genderen van Morningstar.

‘Burgeroorlogen, droogte, armoede en politieke conflicten, dat is waar veel mensen waarschijnlijk het continent Afrika mee zullen associëren. Hoewel Afrikaanse landen vele culturele schatten, adembenemende natuur en prachtige vakantieoorden voor zowel zontoeristen als avontuurlijke reizigers bieden, werpen de verhalen die het nieuws halen vaak een donkere schaduw over wat wel het vergeten continent wordt genoemd. En dat is jammer, want Afrika heeft zoveel potentie en kan ook zeker interessant zijn voor (avontuurlijk ingestelde) beleggers.’

Bij het krieken van de dag ziet het ernaar uit dat Joe Biden de overwinning gaat opeisen bij de Amerikaanse presidents- verkiezingen. President Donald Trump en de Republikeinen wachten de definitieve uitslag niet af en hebben het front verlegd van stemlokaal naar rechtszaal. Asset managers zijn in hun analyses beducht voor wat komen gaat.

De ministerraad heeft zich voor het eerst gebogen over een voorontwerp van wet houdende de invoering van een jaarlijkse taks op de effectenrekeningen. Deze taks komt er in het kader van de afspraken in het regeerakkoord, waarin gesteld werd dat “de overheid zal streven naar een eerlijke bijdrage van die personen die de grootste draagkracht hebben om bij te dragen, met respect voor het ondernemerschap”. Een update van Tiberghien Advocaten.