Investment Officer

Liquide open-end alternatieve fondsen, afgekort tot liquid alts, hebben sinds de financiële crisis in 2008 een stormachtige ontwikkeling doorgemaakt. In een fondsindustrie waar flows voor veel actieve managers onder druk staan, vormen deze groep hedgefonds-achtige strategieën een positieve uitzondering.

Over de afgelopen 10 jaar tot en met eind december 2018 was het aantal liquide alternatieve fondsen in Europa met maar liefst 76 procent gestegen tot ruim 2600, aldus Morningstar-analist Jeffrey Schumacher in deze bijdrage voor Investment Officer.

Niet alleen een aanstaande wereldwijde recessie, maar vooral een zestal disruptieve risico’s zal het beleggers moeilijk maken de komende jaren. Zo schrijft Pimco in een wereldwijde outlook.

Traditiegetrouw heeft de Amerikaanse asset manager zijn economische visie vastgesteld op basis van het jaarlijkse Secular Forum, waar onder andere Ben Bernanke, voormalige voorzitter van de Federal Reserve en Jean-Claude Trichet, voormalig president van de Europese Centrale Bank, bij aanwezig waren.

De grootste private banks van Nederland hebben dit jaar het risico in de beheerportefeuilles afgebouwd, sommige zelfs in meerdere stappen. Maar waar de een nog overwogen zit, heeft de ander al een onderwogen positie ingenomen.

De spreads nemen toe, koper daalt fors, de valuta’s maken wilde bewegingen… Wat moeten beleggers hiervan denken? Juan Nevado, fondsbeheerder van het M&G (Lux) Conservative Allocation Fund en het M&G (Lux) Dynamic Allocation Fund, stelt dat diversificatie voor asset allocators op dit moment het grootste probleem is.

Obligatiebeleggers volgen nauwlettend de scherpe daling van de lange rents wereldwijd. Beleggingsexperts, die gericht zijn op vastrentende waarden, denken dat het antwoord van kwantitatieve verruiming weer voorzichtig dichterbij komt.

Candriam heeft een impactfonds gelanceerd dat wereldwijd belegt in bedrijven die langetermijnoplossingen voor het klimaatprobleem leveren.

De CO2-uitstoot wordt gecompenseerd via CO2-certificaten van groene projecten. Het is de eerste CO2-neutrale strategie van het fondshuis en een van de eerste actief beheerde CO2-neutrale fondsen wereldwijd. 

De grootste private banks van Nederland hebben in de eerste vier maanden van dit jaar de beleggingsverliezen uit 2018 binnen de neutrale beleggingsportefeuille meer dan goed weten te maken.

Nieuwe netwerkplatforms rijzen als paddenstoelen uit de grond, maar ze zijn niet allemaal identiek. Hun businessmodellen verschillen, evenals hun levensvatbaarheid. Hoe selecteer je de winnaars van morgen? James Gautrey, Portfolio Manager Global and International Equities bij Schroders, gaat hier dieper op in.

Het handelsconflict tussen de Verenigde Staten en China, maar ook met inmiddels een aantal andere landen, kan serieuze consequenties hebben voor de wereldeconomie. Beleggers onderschatten dat, zegt Chetan Ahya, hoofdeconoom van Morgan Stanley.

Deutsche Bank gaat vanaf 1 juli 2019 in België instapkosten in rekening brengen bij de aankoop van beleggingsfondsen. Het gaat om 1 procent. Deze zal ook gelden voor bestaande klanten die via het beleggingsplan DB Investment Plan automatisch geld inleggen.