Investment Officer

De beer is los. De Doema, het Russische parlement, heeft de decreten geratificeerd waarin de regering akkoord gaat met de verzelfstandiging van de twee Russische separatistische regio’s in Oekraïne. De volgende stap is waarschijnlijk dat Russische ‘vredestroepen’ in deze gebieden worden gelegerd. De financiële markten reageerden geschokt en doken op alle fronten in het rood.

De olieprijs steeg tot bijna 100 dollar per vat, de gasprijs in Europa steeg in de ochtendhandel met 13 procent.

Het is tijd om weer in Chinese aandelen te stappen. Dat stellen vooraanstaande analisten van Credit Suisse, Goldman Sachs en Bernstein. Aanleiding is hun verwachting dat de Chinese overheid een steunpakket zal lanceren om de groei in het land te stimuleren. Dat is een reactie op de pandemie die de Chinese economie heeft afgeremd.

Belgische beleggingsfondsen zien hun beheerd vermogen (AUM) verder aandikken tot 212 miljard euro. De pandemie lijkt verteerd te zijn.

De Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA) publiceert de tweede editie van haar kwartaaloverzicht van de Belgische openbare ICB’s, die doorgaans ‘beleggingsfondsen’ worden genoemd.

De ING-beleggersbarometer start het jaar met een stijging tot 108 punten, wat ondanks de zwakke beursmaand wijst op beleggersoptimisme. De risicozin neemt opnieuw toe, vooral bij jongere beleggers. Driekwart van de beleggers heeft in het beste geval maar een partieel zicht op de risico’s die aan zijn portefeuille zijn verbonden.

Het Belgische beursgenoteerde vastgoed is niet gespaard gebleven van de onrust op de beurs: de EPRA-index van Belgische vastgoedbedrijven heeft sinds de jaarwisseling al meer dan 15 procent verloren. Uitbaters van rusthuizen zijn het hardst getroffen door de verontwaardiging over de misstanden in Orpea in Frankrijk. Maar we mogen niet alle GVV’s over één kam scheren. Diversificatie blijft een must.

Varenne Capital Partners, een Franse asset manager die bekend is bij financiële professionals maar nog weinig bekend is bij veel Belgische en Luxemburgse beleggers, wil van de BeLux-markt haar tweede thuismarkt maken.

Op 14 februari is de eerste stap gezet in het realiseren van deze ambitie, toen het Franse gemeenschappelijk beleggingsfonds Varenne Global naar een Luxemburgse Sicav werd overgeheveld, waardoor het zijn distributie via private banken kan uitbreiden.

San Lie volgt Bas-Jan Blom op als directievoorzitter van ASN Impact Investors, de asset managementtak van ASN. Lie is sinds najaar 2019 hoofd portfolio management van de asset manager, die ongeveer 4,7 miljard euro onder beheer heeft. ‘We hebben ambitieuze doelstellingen voor 2030 geformuleerd. Centraal staat nu de vraag hoe we daar gaan komen’, zegt Lie.

De superieure prestaties van groeiaandelen, de blootstelling aan bedrijven die vaak benedengemiddeld scoren op duurzaamheid en de grote impact die de coronapandemie had op zeker lijkende dividenden heeft dividendfondsen impopulair gemaakt onder beleggers. Echter, met de ingezette rotatie naar waardeaandelen gloort er hoop op een revival voor op inkomsten gerichte aandelenfondsen.

De Zwitserse vermogensbeheerder Decalia lanceert een multithematische aandelenstrategie, die belegt in bedrijven die de maatschappij van morgen vorm zullen geven.  

De markt reageert met verbazing op de wijze waarop door het ministerie van Financiën invulling is gegeven aan de vierde EU-richtlijn anti-witwassen. Men spreekt van een ‘onlogische behandeling’ van het in Nederland veelgebruikte Fonds voor Gemene Rekening (FGR). Ook wordt erop gewezen dat de behandeling van dit type fondsen sterk afwijkt van die waarvoor in andere EU-lidstaten is gekozen.