Fondshuizen

Frankrijk lijkt een belangrijke slag te slaan bij de verhuizing van financiële instellingen als Brexit daadwerkelijk doorgaat. Goed ingevoerde bronnen stellen dat BlackRock en JPMorgan Chase net als Bank of America en Citigroup een verhuizing van hun handelsactiviteiten voorbereiden van Londen naar Parijs.

De betoging van extreem-rechtse groeperingen in Virginia gevolgd door het Cambridge-schandaal zorgde ervoor dat Dan Roarty de posities van AllianceBernstein in Facebook vorig jaar afbouwde.

Hoewel hij het socialmediabedrijf intussen weer een ‘erg interessant verhaal’ vindt, draait de CIO van het thematic & sustainable equities team zijn besluit niet terug. ‘SDG-beleggers kijken heel anders naar dezelfde bedrijven’, aldus Roarty in een interview met Fondsnieuws. 

Vermogensbeheerder La Financière de l’Echiquier lanceert een nieuw thematisch fonds dat zich volledig toespitst op artificiële intelligentie. Volgens beheerder van het fonds Rolando Grandi gaat de zogenaamde ‘vierde industriële revolutie’ een enorme impact hebben op alle economische sectoren. ‘Dit wordt een keerpunt voor de verwachte wereldwijde economische groei.’

Als de Europese Centrale Bank over enkele jaren begint met de normalisatie van haar balans, komen vooral veilige obligaties en obligaties met een lange looptijd onder druk te staan. Hoogrentende en converteerbare obligaties, emerging market debt en alternative credit zullen kansen bieden voor beleggers.

In 2020 wil KBC tien miljard van haar AuM belegd hebben in duurzame strategieën. Om die doelstelling te halen, wordt intern hard gewerkt om de kennis over duurzame beleggingen bij alle KBC-medewerkers te vergroten. Maar om werkelijk de transitie naar een betere wereld te kunnen maken, is het wachten op nog meer politieke initiatieven.

Dat zegt managing director van KBC Asset Management Chris Sterckx in gesprek met Investment Officer.

Het Franse fondshuis Carmignac formaliseert de reeds gehanteerde uitsluiting van tabaksproducenten en mijnbouw uit zijn beleggingsproces. Deze beleggingsbeperkingen zijn van toepassing op meer dan negentig procent van het totaal beheerd vermogen.

‘In het vervolg beleggen we niet in bedrijven die voor meer dan 25 procent van hun inkomsten afhankelijk zijn van steenkoolwinning’, aldus het fondshuis in een persbericht.

De economische groei zet zich voorlopig door, maar zal wel vertragen, stellen econoom Joachim Fels en CIO Global Fixed Income Andrew Balls van Pimco in een outlook voor de komende 6 tot 12 maanden. ‘We bevinden ons weliswaar in een late fase van de groeicyclus, maar zo’n late fase kan lang duren – een beetje zoals een tenniswedstrijd met een vijfde set zonder tie-break.’

JP Morgan Asset Management is optimistischer geworden over duratie, beursgenoteerd vastgoed en het Britse pond, terwijl het negatiever is geworden over aandelen en staatsobligaties, aandelen uit opkomende markten, Britse staatsobligaties en schuld uit opkomende markten.

Wie duurzaam wil beleggen, kan ESG-factoren integreren in zijn proces. Andere opties zijn enkel de koplopers in een sector te selecteren. Een inventarisatie.

‘China is nog steeds ondervertegenwoordigd in de meeste portfolio’s, vinden wij.’ Dat zegt Gary Monaghan, beleggingsspecialist Azië bij Fidelity.

‘Het land wordt nog steeds te veel gezien als een van de opkomende markten. Wij zien China op gelijke hoogte met Europa en de Verenigde Staten.