Asset allocatie

De indruk dat Nederland met zijn goed gevulde pensioenpotten en groeiende bevolking het vergrijzingsprobleem wel onder controle heeft, is onterecht. ‘Nederland is veel armer dan het denkt.’

Investeerder Jim Rogers schreef in 2007 het boek A Bull in China: Investing Profitably in the World’s Greatest Market. Optimistisch is de 73-jarige belegger nog altijd over de potentie van de grootmacht.

Beursexperts verwachten voor 2016 een bescheiden stijging van de AEX-index tot 461 punten, ofwel een plus van 4 procent ten opzichte van de eindstand van 442 punten in 2015.

De aandelenmarkten wereldwijd maakten in 2015 een wilde rit. Beurzen van landen als Griekenland en Egypte kregen het zwaar te verduren, terwijl de index van Venezuela meerdere keren over de kop ging — althans in lokale valuta.

Het aandeel van investeringsmaatschappij Berkshire Hathaway doet het dit jaar slechter dan de vijf jaren ervoor. De waarde van het fonds van superbelegger Warren Buffett daalde in 2015 11 procent.

De winnaar van de door Fondsnieuws samengestelde lijst fondstips van banken voor 2015 is het door ING Bank getipte fonds Morgan Stanley US Advantage Equity dat year-to-date op een rendement staat van 23,5 procent.

De beslissing van de Federal Reserve om voor het eerst sinds juni 2006 de rente te verhogen wordt op de beurzen wereldwijd met gejuich ontvangen. Ook asset managers reageren overwegend positief en passen hun allocaties aan.

Bedrijfsobligaties mogen de laatste tijd onder druk staan, institutionele beleggers verwachten hun belang in vooral de meest kredietwaardige varianten de komende jaren te verhogen.

Van de drie grootste private banks van Nederland hebben ING en ABN Amro onlangs het belang van aandelen in de beleggingsportefeuilles iets teruggebracht. Wel zijn aandelen nog steeds de favoriete beleggingscategorie en krijgen Europese aandelen de voorkeur boven Amerikaanse.

Al was het aanvankelijk moeilijk te zien, de bijna 200 landen op de VN-klimaattop in Parijs zijn tot een akkoord gekomen. ‘De top heeft zich waargemaakt, dat is positief’, aldus Jacco Minnaar (foto) van Triodos Investment Management.