Beleggen

In de slagschaduw van de financiële markten groeit een nieuwe machtige subsector op: family offices. De 121 grootste single family offices beheren per eind 2019 samen 142,7 miljard dollar. De wereldwijde groei van deze vehikels reflecteert de werkelijkheid van nu: sterk toenemende inkomens- en vermogensongelijkheid.

De Amerikaanse presidentsverkiezingen vinden binnen een goeie maand plaats. Capital Group heeft enkele vuistregels voor beleggers gemaakt die wat houvast geven. De vuistregels werden bepaald op basis van research van 85 jaar.

De ASEAN-regio staat bij Europese beleggers amper op de radar. Deze Zuidoost-Aziatische regio is ver van huis en figureert zelden in de media. Bovendien stelden aandelen uit deze regio teleur in 2020 en blonken ze eerder uit in volatiliteit de voorbije jaren. Toch is deze regio, genesteld tussen twee giganten, één van de meest dynamische en snelst groeiende ter wereld.

Statistisch is september de slechtste beursmaand van het jaar en deze septemberweek is statistisch ook nog eens de slechtste week van de maand. Er zijn natuurlijk veel verklaringen voor het slechte sentiment, mogelijk dat zelfs de vallende bladeren er wat mee te maken hebben.

Het aantal vrouwelijke fondsmanagers is in vijf jaar tijd met amper één procent gestegen. In dit tempo duurt het nog 200 jaar voordat er sprake is van gelijke vertegenwoordiging van mannen en vrouwen in het hart van de fondsindustrie. Tegelijkertijd neemt de druk op de sector toe, omdat klanten meer diversiteit in de beheerteams verlangen.

Op de financiële markten zijn steeds meer fusies en overnames (M&A) te zien. Twee voorbeelden daarvan zijn bijvoorbeeld Veolia, dat een gewaagd (en geweigerd) overnamebod heeft gelanceerd op Suez in Frankrijk en Bankia en Caixa Bank in de Spaanse banksector, die toenadering tot elkaar zoeken.

‘Elke wereldwijde schok heeft ook gevolgen op lange termijn. De Covid-19 pandemie zal net zo veel ontwrichting opleveren als de crisissen in de jaren 70, 80 en 00,’ zegt Luca Paolini, chief strategist van Pictet Asset Management. Alternatieve beleggingen, absolute return en inflation linked bonds verdienen een hogere weging in de portefeuilles.

Bedrijfsmodellen worden herzien, consumentengedrag verandert en wet- en regelgeving wordt herschreven.

Door de coronapandemie zijn Belgische spaarders de veiligheid gaan opzoeken van minder risicovolle producten, en zijn ze naar cashbeleggingen overgestapt. Er is een steeds grotere kloof aan het ontstaan tussen enerzijds een defensiever risicoprofiel en anderzijds de nog steeds hoge prestatiedoelstellingen. 

Veel beleggers gaan er van uit dat de zogenoemde frontier markets zullen bezwijken onder het coronavirus. Ze hebben immers niet de gezondheidszorg en de reserves die de ontwikkelde landen wel hebben. Ze kunnen het zich ook niet veroorloven om de economie op slot te gooien. Gelukkig zijn de meeste van deze landen veel meer afhankelijk van binnenlandse factoren dan van de wereldeconomie.

In de strijd tegen ontbossing lanceert Actiam een engagementprogramma ondersteund door satellietbeelden gericht op ontbossingsvrije toeleveringsketens. Het ‘Satellite-based engagements towards No-deforestation’ initiatief wordt gelanceerd om beleggers te helpen de risico’s van ontbossing in hun portefeuille op te sporen en ter ondersteuning van de ambitie van Actiam ten aanzien van landgebruik: een eind aan ontbossing in 2030.