Beleggen

De uitwerking van een impactbenadering binnen een portefeuille kan sterk verschillen, blijkens de Top-5 van deze week. Het best presterende aandelenfondsen met een impactstrategie, staat year to date bijna 20 procent in de plus, terwijl de nummer 5 het bij iets meer dan 1 procent winst houdt. Bedrijven als Tesla, maar ook Paypal en Moderna hebben voor koerswinst gezorgd bij de vijf best presterende fondsen.
Dat blijkt uit de analyse van Morningstar-analist Ronald van Genderen. 

Beleggingen die een positieve meetbare impact hebben op mens, maatschappij en milieu worden wel gezien als impactbeleggingen. Dit is het jongste en snelst groeiende segment binnen duurzaam beleggen. Waar duurzaam beleggen is ingesteld op onderhoud en behoud, is impactbeleggen gericht op een positieve verandering.

Een systeem dat voorspelt hoe de aandelen uit je fonds het zullen doen de komende drie maanden. Het is nu nog toekomstmuziek, maar daar komt volgens Michael Heldmann van Allianz Global Investors verandering in. ‘Voor fondshuizen en vermogensbeheerders is het zaak om hun kennis nu al bij te spijkeren, om te voorkomen dat ze straks misgrijpen.’

Hoewel impactbeleggingen een steeds belangrijkere rol innemen in portefeuilles, zijn beleggers en experts het er nog altijd over eens dat rendement vóór impact moet gaan. ‘De primaire verantwoordelijkheid van een pensioenfonds is een waardevast pensioen en een goed rendement op de beleggingen’, aldus Rients Abma van Eumedion.

De kans op een tweede lockdown is klein omdat de economische gevolgen daarvan dusdanig groot zijn, dat BMO Global Asset Management (GAM) niet verwacht dat veel overheden die stap zullen zetten. Toch houden de zorgen over een tweede golf van covid-19 besmettingen financiële markten nog altijd in hun greep.

Goud gaat op kousenvoeten hoger, maar veel marktwaarnemers zijn nog steeds sceptisch over deze ‘stealth bull market’ die nochtans al in 2001 van start ging. Dat heeft vooral te maken met het feit dat zij ervan uitgaan dat goud niet te waarderen valt. Quod non.

Countdown voor de Week van Impact Investing, dat om 13.00 uur begint met een talkshow. De moderatie is onder leiding van Erik Breen, een onafhankelijk expert op het terrein van impact beleggen en Annette van Soest, ervaren dagvoorzitter en radiomaker. Samen gaan zij in gesprek met drie deskundige gasten.

Goud is in tijden niet zo duur geweest ten opzichte van olie én heeft veel slecht nieuws ingeprijsd. Voor Invesco reden om haar positie in het edelmetaal af te bouwen naar nul. Intussen staan vastgoed, investment grade obligaties en opkomende markten bovenaan het wensenlijstje voor de tweede jaarhelft, aldus hoofd asset allocatie Paul Jackson tijdens de outlook van het fondshuis.

De modelportefeuille Duurzaam Select van ING doet het year to date maar liefst 5 procentpunt beter dan de gewone portefeuilles. ‘Het is op dit moment het paradepaardje binnen het Investment Office’, zegt Bob Homan die aan deze afdeling leiding geeft.

Voor de aandeelhouders van Wirecard is het einde oefening. Wirecard heeft nog wel Houlihan Lokey - een investment bank gespecialiseerd in herstructureringen - ingehuurd, maar waarschijnlijk is het zelfs daarvoor te laat.