Producten

Dierickx Leys Private Bank, als promotor, biedt het compartiment Balance van de Belgische bevek Dierickx Leys Fund I (met Cadelam als beheersvennootschap) aan. Het compartiment blies onlangs twintig kaarsjes uit, zegt hoofd analyse Werner Wuyts. 

‘Wie zijn bestemming kent, vindt de weg,’ wist LaoTse, Chinees filosoof in de 6de eeuw voor Christus al. 

2019 is nog niet helemaal voorbij, maar een terugblik op de prestaties van beleggingsfondsen dit jaar tot en met oktober leert dat het voor beleggers een uitstekend beursjaar is geweest. Morningstar evalueerde de prestaties van verschillende regio’s, stijlen en sectoren om uiteindelijk tot de 5 best presterende beleggingsfondsen van 2019 te komen.

J.P. Morgan Asset Management (JPMAM) kondigt de lancering aan van het JPMorgan Funds - Emerging Markets Sustainable Equity Fund. Het fonds streeft naar vermogensgroei op lange termijn door duurzaam te beleggen in bedrijven uit opkomende markten (EM) en is een van de eerste duurzame EM-aandelenfondsen in de fondsindustrie.

In het overzicht van recent gelanceerde beleggingsfondsen door Fondsnieuws ditmaal onder meer een contrair valuefonds van MFS en een Smart Factory ETF van Amundi.

Een groeiend aantal academische studies suggereert dat beleggen op basis van factoren op lange termijn een hoger rendement en/of lager risico garandeert. Die bevindingen hebben geleid tot het in toenemende mate omarmen van factorallocatie.

De meeste mensen zijn wel bekend met de termen ‘waarde’ en ‘groei’ als het om beleggingsstijlen gaat. Multi-factor beleggers combineren verschillende van deze stijlen met elkaar. De best presterende ETF’s op dit vlak behaalden dit jaar hoge rendementen.

Britse aandelen kijken over de gehele periode sinds het referendum tot en met eind september wel tegen een fikse achterstand aan vergeleken met de brede Europese markt. Daardoor zijn Britse aandelen wel goedkoper geworden, maar dat is nog geen reden geweest voor fondsbeheerders om hun posities te vergroten. 

Het Sustainable Equity Long Short Fund combineert longposities in duurzame aandelen en trackers, met put-opties en futures op indices waar géén duurzaamheidsfactor aan gekoppeld zit. ‘Lage volatiliteit en weinig risico is leuk, maar in het huidige klimaat moet je risico’s nemen en keuzes maken om rendement te maken.’

Michael Burry die in 2007 met shortposities inging tegen de opmars van hypotheekobligaties in de VS en naar wie de film The Big Short is gemodelleerd, ziet een nieuwe bubbel: ETF’s. 

Nu Chinees schuldpapier zijn weg vindt naar steeds meer obligatie-indices, zijn de blikken gericht op de veelgebruikte opkomende-markten-index van JP Morgan. Zodra China wordt opgenomen in de index, is een volgende stap gezet in de liberalisering van de Chinese obligatiemarkt en de Chinese munt.

Dat schrijft Jeroen Siecker van Morningstar in zijn bijdrage voor Investment Officer van deze week. ‘De invloed van de plek die China in de indices krijgt is niet te onderschatten, gezien de omvang van de markt’, aldus de analist.