Wet- en regelgeving

Met ingang van het nieuwe jaar gaan beleggers in België die meer dan 500.000 euro op een effectenrekening hebben staan een belasting betalen van 0,15 procent. De verhoging geldt voor het volledige bedrag en niet enkel voor het gedeelte boven die 500.000 euro.

Minister Wopke Hoekstra van Financien gaat onderzoeken of de tarieven voor de Wft-examens per april 2019 omhoog moeten.

Beleggingsadvies blijft bestaan, al biedt maar ongeveer de helft van de vermogensbeheerders het aan. Bij hen is het vooral een dienst voor mensen met grotere vermogens, zo blijkt uit onderzoek van Fondsnieuws onder banken en vermogensbeheerders.

De verkoop van Europese fondsen dreigt gebukt te gaan onder Mifid II. Fondshuizen hebben in verschillende gevallen nog niet de benodigde extra informatie aangeleverd bij distributeurs. Distributeurs kunnen straks weigeren de fondsen te verkopen.

Dat schrijft de Financial Times maandag. Onder de Europese regelgeving Mifid II moeten fondshuizen vanaf 3 januari transparant zijn over de totstandkoming van de kosten van een fonds.

Mifid II is ‘niets minder dan een kernbom’, zegt scheidend topbelegger Jan Longeval van Degroof Petercam. ‘Ik denk dat nogal wat klanten zich in hun koffie zullen verslikken als ze zien hoeveel ze betalen.’

Dat zegt Longeval in een afscheidsinterview met de Belgische krant De Tijd, die hem behalve over de Europese regelgeving, spreekt over onder andere robotbeheer, indexknuffelen en de consolidatieslag in de fondsindustrie.

De wereldwijde toezichthouder Iosco gaat nader onderzoek doen naar de gevolgen van de zeer sterke groei van ETFs voor de marktsector en de systeemrisico’s waarmee die groei gepaard kan gaan.

Binnen enkele weken hopen DSI en CFA Society Netherlands en VBA boven water te krijgen welke tekortkomingen gelden voor institutionele beleggingsadviseurs die een CFA- of VBA-opleiding hebben gedaan.

De Autoriteit Financiële Markten (AFM) grijpt de invoering van de EU-richtlijn Mifid II aan om in haar beleid in 2018 te focussen op beleggersbescherming en een goed functioneren van de kapitaalmarkten, waarvoor zwaar is geinvesteerd in de IT-infrastructuur.

Financieel adviseurs die beleggingsadvies geven onder het zogenoemde nationaal regime, een vrijstellingsregeling in de Wft, hoeven niet al op 3 januari aan alle regels uit Mifid II te voldoen.

Asset managers en fondshuizen blijven het liefst dividendbelasting betalen. Als de politiek omstreden afschaffing doorgaat, worden zij straks namelijk fiscaal benadeeld en daardoor minder aantrekkelijk voor (particuliere) beleggers. De professionele beleggers willen dat voorkomen.