Mifid

Het wordt een drukke lente voor fonds- en vermogensbeheerders, nu voorgestelde wetswijzigingen als gevolg van duurzaamheidsregelgeving doorsijpelen. Branchevereniging Dufas spreekt van ‘een behoorlijke uitdaging’.

Begin augustus moeten Nederlandse vermogensbeheerders en fondshuizen stukjes wet voortkomend uit het Sustainable Finance pakket dan wel de Europese Green Deal hebben doorgevoerd in hun beleggingsproces en productaanbod. 

Net als beleggingsadviseurs en callcentermedewerkers bij banken moeten ook mensen bij asset managers die klanten adviseren of informeren over beleggingen voldoen aan de vakbekwaamheidseisen uit Mifid II. Er bestaat echter onduidelijkheid over hoe dit moet worden aangetoond.

Door de late omzetting van Mifid II in nationale wetgeving zijn meerdere banken in België nog niet klaar met de implementatie van de EU-richtlijn. 

Dat zeggen bronnen tegenover Investment Officer. Zij geven hun analyse van de markt op basis van anonimiteit, omdat de implementatie van Mifd II gevoelig ligt. ‘De banken kijken sterk naar elkaar, waarbij iedereen afwacht wie de eerste stap zet’, zegt een goed ingevoerde bron. 

Er bestaan grote verschillen in het inzicht dat banken hun klanten vooraf geven in de kosten van hun beleggingsdiensten. De kosten zelf lopen ook sterk uiteen, zo blijkt uit een analyse van KPMG.

Banken hadden de afgelopen decennia meer moeite moeten doen om hun klanten beter te leren kennen om ze daarmee betere service te leveren. 

Dat zegt Stijn Ceelen, landenmanager van Binck Bank, aan De Tijd. Hij reageert op een uitlating van professor Koen Inghelbrecht, docent beleggingsleer aan de universiteit van Gent, die vindt dat banken meer moeten doen dan wat beleggersrichtlijnen als die van de EU-richtlijn Mifid hen opleggen. 

DSI heeft de eindtermen gepubliceerd voor de nieuwe typen adviseurs en informatieverstrekkers die aan haar registerbouwwerk zijn toegeveoegd als gevolg van Mifid II.

Natuurlijk moeten adviezen passen bij de klant. Daar is iedereen sinds de financiële crisis wel van overtuigd, maar nieuwe Europese regels op dit vlak schieten volgens sommigen een beetje door.

De Europese beurswaakhond Esma, onder voorzitterschap van Steven Maijoor, heeft op haar site haar voorstellen voor de nadere invulling van herziene Europese Mifid-richtlijn (Mifid II), gepubliceerd.