Producten

Japanse aandelen behaalden over de eerste vier maanden van 2023 een rendement van bijna 10 procent in Japanse yen. Omdat de Japanse yen devalueerde, resteerde in euro’s echter maar een plus van slechts 3 procent. Dat betekende een underperformance versus andere ontwikkelde markten. Een beeld dat ook beklijft als wordt gekeken naar de prestaties van Japanse aandelen over langere periodes zoals vijf, tien of zelfs vijftien jaar.

De financiële wereld schudt op haar grondvesten als gevolg van de crisis onder Amerikaanse banken. De top-5 laat zien welke financials fondsen zich het beste door deze storm hebben weten te manoeuvreren.

Wijs & van Oostveen neemt de meeste activiteiten over van InDelta, een onderdeel van FundShare Fund Management, dat een voormalig zusterbedrijf is van DeGiro. InDelta heeft negen indexfondsen  en 2000 klanten.  Met de overname komt het totale aantal klanten van de onafhankelijke vermogensbeheerder nu op 17.000.

Morningstar voegt twee van haar vijf beoordelingssystemen samen. Het door analisten gedreven, toekomstgerichte medaillebeoordelingssysteem is geïntegreerd met de kwantitatieve variant daarop.

Dat blijkt uit een bericht op de website van Morningstar en een telefonische toelichting daarop van director of manager research Jeffrey Schumacher. 

Beleggers blijven moeite hebben met het inschatten van het kredietrisico en het verloop van rentetarieven. Het effectieve rendement op de ICE BofA US en Euro High yield indexen bedroeg eind vorige maand respectievelijk 8,3 procent en 7,2 procent. In de top 5 van deze week: High Yield.

Ondanks die welhaast structurele underperformance blijven beleggers aanhoudend optimistisch over aandelen uit opkomende markten. In negen van de tien jaren  was  sprake van netto instroom in fondsen binnen de Morningstar categorie Aandelen Opkomende Landen. Ook 2023 is in dit opizcht positief begonnen, want de categorie was het populairst onder beleggers op basis van netto instroom. Een top 5.

Na een correctie van vastrentende waarden uit opkomende markten vorig jaar is de activaklasse 2023 beter aangevangen. 

Niet minder dan 70 procent van de ETF’s die volgens de aanbiedende fondshuizen tot de meest duurzame in hun soort zouden horen, heeft in een jaar tijd een downgrade gekregen. De passieve fondsen bleken in plaats van duurzaam beleggen als doelstelling, enkel een element van ESG te hebben.

Het beleggingsjaar 2023 kende een spectaculaire start. Na een rampzalig 2022 veerden groeiaandelen fors op, waarbij vooral de large-cap namen herstelden.  Een analyse van de top 5 beste aandelenfondsen wereldwijd.

De euforie in de markt werd echter bruut onderbroken nadat onrust in de bankensector een korte maar heftige schokgolf veroorzaakte en leidde tot het faillissement van Amerikaanse banken en een controversiële redding van het gereputeerde Credit Suisse.

Na jaren van moedeloosheid onder waardebeleggers staat de beleggingsstijl weer als vanouds in de schijnwerpers. In een buitengewoon beursjaar waarin zowel aandelen als obligatiebeleggers flinke verliezen moesten incasseren waren het waarde-georiënteerde beleggingsstrategieën die beleggers in 2022 nog enige bescherming boden.