Asset allocatie

‘We zijn traditioneel overwogen op de Verenigde Staten. Na een sterk eerste semester bouwden we die positie wat af ten voordele van Europa. We blijven dan weer voorzichtig naar Azië toe’, stelt Wealtheon stichter en ceo, Victor Zwart.

In het vorig deel van dit interview blikten we terug op het beleggingsjaar tot nu toe en de vooruitzichten voor de tweede helft van het jaar. Daarop aansluitend duiken we nu in op de praktische beleggingsaanpak.

Ansgar John Brenninkmeijer, de vijfde generatie telg van de C&A-familie, las een populair beleggersboek, richtte zonder enige ervaring een fonds op, liet het zegenen door een beleggende priester en verslaat sindsdien ‘vrijwel alle indices’.

De zoekopdracht naar Ansgar John Brenninkmeijer leidt tot opvallende resultaten. Op jonge leeftijd werd hij behandeld in een psychiatrische instelling. Tweemaal werd hij opgepakt omdat hij zich verzette tegen de coronamaatregelen, en hij zat kort in een politiecel.

Resonance AM biedt fondsen aan die geïnvesteerd zijn in duurzame infrastructuurprojecten (waterzuivering, windenergie, enz.) aan institutionele beleggers en family offices. 

Resonance Asset Management is een Britse vermogensbeheerder die gespecialiseerd is in alternatieve beleggingscategorieën, met een bijzondere focus op langlopende reële activa die regelmatige dividendstromen genereren, met name op gebieden zoals energieopwekking en waterzuivering.  

Asset owners gaan massaal terug naar de basis. Institutionele beleggers schrijven grote nieuwe mandaten uit voor wereldwijde aandelen en aandelen uit ontwikkelde markten.

Dat schrijft bfinance in een deze maand gepubliceerd kwartaalrapport. Het bureau dat meer dan 500 pensioenfondsen en andere institutionele beleggers wereldwijd adviseert, ziet daarnaast toegenomen interesse voor investment grade strategieën.

Onlangs overleed nobelprijswinnaar Harry Markovitz op 95-jarige leeftijd. Vele economen hebben hem geroemd om zijn bijdrage aan de economische wetenschap en de beleggingsleer in het bijzonder met de Modern Portfolio Theory. Ondertussen moet zijn theorie plaatsmaken voor een volgende: Risk based decion making. Een analyse.

De ‘intra-day’ draai van de S&P 500 Index na de publicatie van de Amerikaanse inflatiecijfers is het eerste bewijs dat Powell de markten ‘Fed hopium’ heeft ontnomen.

De Amerikaanse headline-inflatie steeg in juli van 3,0 procent naar 3,2 procent. Dat was weliswaar lager dan verwacht, maar desondanks de eerste toename van het inflatieniveau sinds juni 2022, hetgeen (sociale) media gebruikten om de headlines mee te vullen. 

Asset owners gaan massaal terug naar de basis. Institutionele beleggers schrijven grote nieuwe mandaten uit voor wereldwijde aandelen en aandelen uit ontwikkelde markten.

Dat schrijft bfinance in een deze maand gepubliceerd kwartaalrapport. Het bureau dat meer dan 500 pensioenfondsen en andere institutionele beleggers wereldwijd adviseert, ziet daarnaast toegenomen interesse voor investment grade strategieën.

High yield-obligaties zetten zichzelf behoedzaam in de etalage, nu de recessie-angst wegebt en de kredietkwaliteit is verbeterd. Hoewel junk bonds het beste presteren in periodes van economische groei krijgt een regio, die stevig flirt met een recessie de meeste kansen toegedicht.

BlackRock) denkt dat centrale banken zich zullen blijven richten op prijsstijgingen en dat beleggers hun beleggingsstrategie zullen moeten aanpassen, met een voorkeur voor Japan, opkomende schulden, Amerikaanse staatsobligaties met een korte looptijd en enkele belangrijke structurele trends.

De ECB verhoogde de beleidsrente: voor de negende keer op rij terwijl beleggers steeds somberder worden over de Europese economie.