Opinion

We find ourselves in the midst of the 2020s—a remarkable moment in time. Much like the «Roaring Twenties» a century ago, we are experiencing both a productivity boom and a free-market surge. This is the only time in the past hundred years that such a conjunction has occurred.

J’ai malheureusement oublié où je l’ai lu et comment on le mesure, mais des études scientifiques montrent qu’il faut cinq fois plus d’énergie pour créer un air joyeux que pour composer une chanson triste.

C’est avec une certaine stupéfaction que je découvre, année après année, les prévisions annuelles des grandes maisons financières, en particulier les rendements attendus, en ligne avec la moyenne à long terme. Or ces prévisions, on peut être à peu près certain qu’ils ne se réaliseront pas.

Every year, I look with some amazement at the annual forecasts from the major financial institutions—particularly the expected returns that sit squarely near the long-term average. You can be almost certain these predictions won’t materialize.

These are worrying times. Geopolitically, a new world war seems imminent. The challenges in Europe are so significant that the valuation of European stocks has halved compared to the American markets.

En matière de pronostics sur le dollar, on trouve tout et son contraire dans la presse financière. La devise déchaîne les passions, et son impact sur le marché obligataire et boursier ne doit pas être sous-estimé. Il est donc temps d’y voir plus clair quant aux diverses positions et à leurs conséquences.

The financial media are buzzing with stories about the impact of Donald Trump as president, questions surrounding the supposedly high valuation of equities, the collapse of Germany, and the meteoric rise in the price of bitcoin. However, these headlines overshadow the troubling developments in the world’s second-largest economy. It’s time to address that imbalance.

Pourquoi les banques font-elles faillite ? En remontant dans le temps et en analysant 160 ans de données, un constat essentiel s’impose : les faillites résultent principalement d’une détérioration progressive des fondamentaux et non de ruées bancaires motivées par la panique.

How much state is too much state in Luxembourg’s financial sector? Gregory Kennedy explores the fine balance between social welfare, competition, and the role of the state in finance.

“History doesn’t repeat itself, but it often rhymes.” A cliché in financial markets, but no less relevant because of it. The “surprising” surge in confidence among American smallcaps is no exception.