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L’ISR suscite un intérêt croissant. Mais ceux qui cherchent à séduire les investisseurs sur ce sujet doivent répondre à deux questions : comment les facteurs de durabilité affectent-ils les rendements ? Et comment les choix d’investissement affectent-ils le monde ?  Parce que des réglementations de plus en plus strictes ont porté le reporting ESG à un point d’ébullition.

Toutes les deux semaines, Investment Officer pose des questions personnelles à un éminent professionnel du monde financier. Cette fois-ci, c’est Ive Mertens, CEO de Leo Stevens Private Banking, qui regarde dans Le Miroir.

Financial regulators across the European Union next year will embark on a comprehensive review of costs that investment firms charge to investors for their investment funds. Claude Marx, director general of Luxembourg financial supervisor CSSF, speaking at the Alfi private assets conference on Wednesday, elaborated on some of the next steps. The industry, he said, needs to maintain its focus on efficiency, also in the interests of investors.

Le nombre de nouveaux enregistrements de fonds d’investissement alternatifs au Luxembourg, principale plaque tournante européenne de l’investissement privé, a presque atteint son niveau le plus bas en six ans, les investisseurs étant devenus prudents et certains émetteurs ayant décidé d’attendre la nouvelle année pour éviter de devoir faire des déclarations légales en 2022.

« Nous constatons une forte augmentation de l’intérêt pour les obligations. Surtout pour les obligations à court terme libellées en dollars et les obligations d’entreprises de qualité », déclare Alexandre Goldwasser, administrateur de la société de bourse Goldwasser Exchange.

Tous les bureaux commerciaux de Fidelity International sont désormais soutenus par le Luxembourg, qui a une fonction de «hub» dans l’organisation des gestionnaires d’actifs. Une nouvelle réorganisation a été mise en place cette année. L’une des conséquences en est qu’aux Pays-Bas, Jaap Schlette et Oscar Geldof, qui étaient respectivement directeur national et responsable des ventes institutionnelles pour les Pays-Bas, ne travaillent plus pour le gestionnaire d’actifs international.

A widening equity gap and a subdued securitisation market are clear signs that the European Union is failing to deliver on its ambitious Capital Markets Union plan to boost the popularity of risk capital and financial markets, a fresh industry report warned on Thursday.

Après une année 2021 record, 2022 sera nettement plus difficile pour l’industrie des fonds, mais le secteur continue à se développer et il n’y a pas eu de problèmes de liquidités. Et le débat entre gestion active et passive est loin de se limiter à la seule génération d’alpha. 

De nombreuses positions sur les marchés privés ont été surpondérées en raison des fortes baisses sur les marchés publics. La moitié des investisseurs attendent «aussi longtemps que nécessaire» que cette perturbation s’estompe. D’autres investisseurs restent éveillés à cause de cela.

L’année boursière a été désastreuse et très volatile jusqu’à présent. La possibilité pour les investisseurs actifs de faire la différence et d’être plus malins que le marché. En dépit des belles paroles, plus des trois quarts des gestionnaires actifs ont encore échoué cette année. La principale cause d’échec des fonds actifs est leur incapacité à survivre.