Investment Officer

Het is een nieuwe trend in beleggingsland: fondsen die behalve duurzaam beleggen ook geven aan het goede doel. ‘Ons fonds heeft een directe positieve maatschappelijke impact’, aldus Rudi Van den Eynde van Candriam.

De grootste instroom in het eerste halfjaar van 2019 is voor obligatiefondsen. Vooral het team van Pimco gooit hoge ogen met haar PIMCO GIS Income. Meer dan de helft van de netto instroom van het fondshuis, is afkomstig van dit specifieke beleggingsfonds.

Dat schrijft Jeffrey Schumacher van Morningstar in zijn bijdrage voor Investment Officer.

Beleggers leggen massaal geld toe op Europese bedrijfsobligaties. Blijven de rentes dalen, dan dreigen de toegangspoorten naar krediet voor Europese bedrijven te sluiten. Dat staat haaks op de doelstelling van de Europese Centrale Bank.

Dat zegt Eve Tournier van Pimco in een antwoord op vragen van Fondsnieuws over de grote hoeveelheid - momenteel zo’n 12 procent - Europese bedrijfsobligaties met een BBB-rating die tegen een negatieve rente verhandeld wordt. 

‘Met beleggingsexpertise alleen kom je er niet. Goede communicatieskills zijn minstens zo belangrijk in onze sector’, zegt Freddy van Mulligen van Achmea Investment Management in deze derde aflevering van de zomerserie met Nederlandse gatekeepers.

Het huidige handelsconflict tussen de Verenigde Staten en China past in de serie conflicten in de moderne geschiedenis waarin het verval van de ene hegemonie samengaat met de opkomst van de andere. Dat zegt Ray Dalio, oprichter van de Amerikaanse hedgefondsmanager Bridgewater Associates.

Door de populariteit van duurzaam beleggen, vervaagt de grens tussen duurzame en niet-duurzame beleggingsfondsen. Dat blijkt uit een rapport waarin Morningstar voor het eerst alle duurzame beleggingsfondsen van Europa heeft geïnventariseerd en concludeert: het aanbod groeit in recordtempo.

De Eurostoxx Banks Index, waarin de 26 grootste banken van Europa zijn opgenomen, bevindt zich op het laagste punt sinds 1987. Oorzaak zijn grote zorgen van beleggers om de houdbaarheid van het verdienmodel van banken nu de rente verder daalt.

Wereldwijde dividendfondsen zijn de afgelopen jaren achtergebleven bij de brede aandelenmarkt. Nu het economisch minder gaat, stijgen de kansen voor dividendfondsen om weer outperformance te laten zien. Maar aan de andere kant neemt ook het risico op dividendverlagingen toe. 

Dat zegt Thomas Schüssler, hoofd dividendaandelen bij vermogensbeheerder DWS, in een gesprek met Investment Officer.

Banken belemmeren de rendementen van beleggingsfondsen die zich specialiseren in financials. Zeker Europese banken vormen een blok aan het been van fondsmanagers. Van de 47 banken in de Stoxx Europe 600 Banks, staan er 20 op een koersverlies voor dit jaar. 

Dat schrijft analist Jeffrey Schumacher van Morningstar, in zijn analyse voor Investment Officer van de best presterende wereldwijd beleggende financial-fondsen.

In het verleden bepaalden de centrale banken de prijs van geld met behulp van rentetarieven. Het lijkt erop dat ze in de toekomst geld zullen weggeven, zegt Eric Lonergan, co-fondsbeheerder van het M&G Episode Macro Fund en M&G Episode Growth Fund, co-deputy manager van het M&G Global Target Return Fund.