Investment Officer

Twee fondsen van Degroof Petercam Asset Management (DPAM) en één van Candriam behoren tot de beste in hun soort, zo blijkt uit onderzoek van AF Advisors.

Het consultancybureau stelt ieder kwartaal ranglijsten samen in verschillende beleggingscategorieën. Het kijkt daarbij niet alleen naar het rendement op drie- en vijfjaarsbasis en het voor risico gecorrigeerd rendement, maar ook naar de kosten, het belang van de strategie voor een fondshuis en de beschikbaarheid van informatie over het fonds.

Voor actieve managers was 2018 een zwaar jaar. De meeste van hen hadden te maken met een forse uitstroom van geld uit hun fondsen. Koplopers wasren Franklin Templeton met een verlies aan te beheren geld van 44,5 miljard dollar en Invesco met 27,1 miljard dollar, zo bericht Morningstar in zijn jongste overzicht van de fund flows in 2018. 

De Rabobank werkt vanaf begin dit jaar officieel vanuit 14 regio’s in het land. Elke regio of kring heeft één bank met een specialistenteam, dat alle pakweg vijf tot tien lokale banken in de kring bijstaat.

Beheerder Sander Zondag verwacht dat als Obam NV verlost is van de interne concurrentie er meer assets in binnen- en buitenland kunnen worden aangetrokken. Zo verklaart hij in reactie op de vrijdag aangekondigde verzelfstandiging van het wereldaandelenfonds.

Beleggers die het afgelopen jaar in schuldpapier van opkomende landen hadden belegd, hebben het behoorlijk voor hun kiezen gekregen. Tevens deed zich een opvallend fenomeen voor: de rentevergoedingen op staatsobligaties in harde en die in lokale valuta is ongeveer gelijk. Dat is al tien jaar niet voorgekomen.

Financiële adviseurs maken zich zorgen om de verkoop van producten die ten onrechte het ESG-label meekrijgen. Dat blijkt uit een onderzoek van Cicero, een marktonderzoekbureau.

Van de 100 adviseurs die aan het onderzoek hebben deelgenomen zeggen 97 deelnemers dat zij ‘zeer’ of ‘behoorlijk’ bezorgd zijn over het ‘potentiële risico dat men beschuldigd wordt van het verkopen van valselijke of onjuiste producten’. 

Na de afwaardering in het vierde kwartaal zijn aandelen weer aantrekkelijk geprijsd. Toch gaan drie van de vier grootste private banks in Nederland nog niet ‘all in’. ‘Te snel acteren is nu een valkuil’, zegt Maarten Kneepkens van Van Lanschot.

Nederlandse fondshuizen blinken vooral uit in het beleggen in bedrijfsobligaties, blijkt uit periodiek onderzoek van AF Advisors naar de beste fondsen per beleggingscategorie.

Voor grote institutionele beleggers is het instapmoment in investment grade-obligaties interessant. Zij kunnen langzaamaan beginnen met het vergroten van hun credit-posities. Zelf wacht hij liever nog even, uit tactisch oogpunt. Hans Stoter, global head of core investments bij Axa IM, heeft aandelen nog altijd bovenaan zijn lijstje staan.

In een marktomgeving die moeilijk te beoordelen is, vooral als gevolg van de geladen politieke agenda, geven analisten van Leleux de voorkeur aan defensieve sectoren, proberen ze bedrijven met hoge schulden te vermijden en zetten ze in op bedrijven met een hoge kasstroom.