Investment Officer

Toezichthouder AFM heeft dit jaar extra aandacht voor vermogensbeheerders die hun dienstverlening gedeeltelijk geautomatiseerd hebben. ‘Niet alles gaat hier nog, zoals het zou moeten.’

Bij Ryan Blute (foto), hoofd van de Europese Global Wealth Management divisie van Pimco, bestaat er geen twijfel. De langjarige trend van dalende wereldwijde rentes is nu definitief tot een einde gekomen.

Net als beleggingsadviseurs en callcentermedewerkers bij banken moeten ook mensen bij asset managers die klanten adviseren of informeren over beleggingen voldoen aan de vakbekwaamheidseisen uit Mifid II. Er bestaat echter onduidelijkheid over hoe dit moet worden aangetoond.

Een overzicht van  het belangrijkste macro-economich en beleggingsnieuws van de afgelopen week.

Candriam heeft zijn vermogen onder beheer in 2017 zien groeien met ruim 10 procent. Het Belgische fondshuis noteerde eind vorig jaar een AuM van 112,6 miljard euro.

De netto instroom bedroeg iets meer dan 7 miljard euro in 2017, blijkt uit de jaarcijfers van Candriam. 

De volatiliteitsindex VIX is in februari is naar het hoogste niveau gestegen in drie jaar tijd. Is er iets fundamenteels veranderd in de markt of is een tijdelijke aanpassing? Moeten beleggers zich zorgen maken en hoe moeten ze hun portfolios positioneren? Lyxor zoekt naar het antwoord in ‘Investing under a higher volatility regime.

Nu de volatiliteit terug is op de markten dringt de vraag zich op of het eindspel begonnen is en hoe je je nu moet positioneren. ABN Amro MeesPierson, Achmea Investment Management en het multi-family office Clavis geven antwoord.

NN (L) Patrimonial Balanced European Sustainable Fund heeft recent besloten de aandelenexposure licht af te bouwen en nog voorzichtig te blijven op obligaties met renterisico. ‘Aanleiding is de normalisering van het beleid door centrale banken’, zegt Siu-Kee Chan, portfoliomanager van het fonds. 

Allianz Global Investors is bezig haar complete fondsaanbod ESG-proof te maken, zegt topman Andreas Utermann van de asset manager in gesprek met Investment Officer.

‘We zijn negen maanden geleden begonnen met het stapsgewijs doorlichten van al onze retailportefeuilles op ESG-risico’s. Van een aantal portefeuilles hebben we de belangrijkste risico’s in beeld en kunnen de beheerders onze klanten uitleggen waarom ze nog steeds in bepaalde aandelen zitten.’

Fisher Investments in nu een aantal jaren actief in Nederland, vooral met verkopers. Bestaande klanten worden bediend vanuit Londen. Er wordt voor klanten een relatief groot deel van de portefeuille in aandelen belegd. Oprichter Ken Fisher: ‘Mensen onderschatten hoeveel ze nodig hebben’.