Investment Officer

Private equity-beleggers kunnen nu beter investeren in wendbare en flexibele ‘small cap’-bedrijven dan de grotere. Dat zegt Reji Vettasseri, lead portfolio manager bij de Zwitserse private finance-groep Decalia, met circa vijf miljard Zwitserse frank onder beheer.  

Niet minder dan 70 procent van de ETF’s die volgens de aanbiedende fondshuizen tot de meest duurzame in hun soort zouden horen, heeft in een jaar tijd een downgrade gekregen. De passieve fondsen bleken in plaats van duurzaam beleggen als doelstelling, enkel een element van ESG te hebben.

Indexus, bekend van de vermogensbeheerpropositie Dexxi, wordt overgenomen door Semmie. De overname bevestigt de huidige consolidatieslag in de markt voor zelfstandige vermogensbeheerders. ‘Meerdere overnames staan op de planning.’

400 miljoen euro voegt de Amsterdamse online vermogensbeheerder Semmie toe aan zijn assets under management met de overname van Indexus, de in 1997 opgerichte vermogensbeheerder met kantoren in Amsterdam, Arnhem, Eindhoven en Heerenveen.

Carlo Putti (M&G Investments) vindt de obligatiemarkten aantrekkelijk nu de inflatie normaliseert. In het M&G (Lux) Optimal Income fonds gaat de voorkeur uit naar obligaties met een langere looptijd. 

Het beleggingsjaar 2023 kende een spectaculaire start. Na een rampzalig 2022 veerden groeiaandelen fors op, waarbij vooral de large-cap namen herstelden.  Een analyse van de top-5 beste aandelenfondsen wereldwijd.

De euforie in de markt werd echter bruut onderbroken nadat onrust in de bankensector een korte maar heftige schokgolf veroorzaakte en leidde tot het faillissement van Amerikaanse banken en een controversiële redding van het gereputeerde Credit Suisse.

Als belegger kan men niet meer om ESG en impactbeleggen heen. En hoewel het nobele doelen zijn, roepen ze nog altijd veel vragen op omdat er geen duidelijke parameters zijn.

Een paneldiscussie rond dit alles met waarnemers die zich op de eerste rij bevinden, komt dan ook nooit ongelegen. Julien Bras, obligatiebeheerder bij Allianz Global Investors, Nicolas Crochet, medeoprichter van Funds for Good en Laurent Misonne, Managing Director bij J. Safra Sarasin schoven aan tafel en ze hadden heel wat te vertellen. 

‘Wij focussen op bedrijven met een grote beurskapitalisatie en een goede kredietwaardigheid. Daarbij zoeken we naar bedrijven met voldoende diversificatie en goede groeiperspectieven’, zegt Bram Vanhevel, analist bij Leleux Associated Brokers.

In de eerste plaats kijkt men naar de financiële gezondheid van het bedrijf. ‘Een solide bedrijfsmodel is voor ons van groot belang. Wij richten ons vooral op bedrijven met een grote beurskapitalisatie en een goede kredietwaardigheidsscore, de zogenaamde blue chips.’

‘Bij Mexem onderscheiden we ons door een combinatie van scherpe prijzen en goede service. Als innovatieve broker zetten we ook in op nieuwe trends als fractioneel en sociaal beleggen’, aldus Jamory Leysner, Manager Europe bij Mexem.

Niet minder dan 70 procent van de ETF’s die volgens de aanbiedende fondshuizen tot de meest duurzame in hun soort zouden horen, heeft in een jaar tijd een downgrade gekregen. De passieve fondsen bleken in plaats van duurzaam beleggen als doelstelling, enkel een element van ESG te hebben.

De ECB ziet in directe vastgoedfondsen een systeemrisico. Ook beleggers vragen zich af of de combinatie van een open-end fondsstructuur en illiquide beleggingen geschikt is voor beleggingsfondsen.

Een verslechtering van de vooruitzichten en dalende waarderingen op de internationale vastgoedmarkt heeft de Europese Centrale Bank ertoe aangezet de vastgoedbeleggingsfondsen, of REIF’s, onder de loep te nemen, met name de open-end fondsen.