Asset allocatie

Voor Hillary Clinton breekt maandagnacht 03.00 uur Nederlandse tijd de gevaarlijkste 1,5 uur uit haar verkiezingscampagne aan. Ze neemt het dan op tegen de Republikeinse presidentskandidaat Donald Trump, een outsider die niets te verliezen en alles te winnen heeft.

Ondanks de faillissementen van bekende winkelketens als V&D en MS Mode wordt er nog flink in winkelvastgoed geïnvesteerd. Volgens kenners blijft de vraag naar kwalitatief goed vastgoed op peil.

Misschien bent u zich er niet van bewust, maar er is een oorlog gaande; misschien zelfs wel een Derde Wereldoorlog. Het is er één waar door iedereen wetten en rechten worden geschonden. Er wordt over en weer ingebroken en bezit ontvreemd en zelfs onteigend.

Matteo Renzi heeft zijn lot als premier van Italië verbonden aan de uitkomst van een referendum over politieke hervormingen. De beurzen kijken met angst en beven toe.

BNP Paribas Investment Partners heeft en wijziging in haar asset allocatie aangebracht. Amerikaanse smallcaps worden nu overwogen ten opzichte van largecaps.

Op 1 september verandert de sectorsamenstelling van de wereldaandelenindex van MSCI. Vastgoed wordt vanaf dat moment als aparte sector beschouwd en zal daar mogelijk van profiteren.

Steeds meer goede doelen beleggen weer in aandelen. Na forse verliezen op hun aandelenbeleggingen door de crisis van 2008, werd de beurs jarenlang gemeden.

Er is veel te doen dit jaar om sectorrotatie. De meest recente ontwikkelingen laten zien dat defensieve sectoren het moeilijker beginnen te krijgen.

Opkomende markten zijn klaar voor een inhaalrace. De combinatie van een lage waardering en een hoge groei zal als een magneet werken voor beleggers op zoek naar rendement.

Het tij lijkt te keren voor beleggers in aandelen uit opkomende markten, onder meer doordat de groei en winstgevendheid aantrekken. Het hebben van een top-down visie is hier, in tegenstelling tot ontwikkelde markten, van groot belang.