Asset allocatie

Van alle data in de wereld dateert 90 procent van de laatste twee jaar. Iedere dag komt daar wereldwijd 2,5 triljoen bytes bij. Gelukkig verwerkt een machine data tot 2000 keer sneller dan de mens. Maar dat laat onverlet dat de snoepwinkel eenvoudigweg te groot is, erkent Herman van der Sluis van pensioenbelegger PGGM. Het probleem is niet de dataverwerking door de computer, maar de vraag die de belegger moet beantwoorden: welke data voegt wel of niets toe? 

Karen Ward wijst op verbeteringen in de economische en institutionele omstandigheden in Europa, waarbij de inflatie de komende maanden naar verwachting snel zal dalen. De energietransitie is een langetermijnkans voor beleggers. 

Het hoofd van de Europese Autoriteit voor effecten en markten heeft dinsdag opgeroepen meer aandacht te besteden aan het beheer van de toenemende renterisico’s en meer werk te maken van een “prudent beheer” van de beleggingsfondsen.

Green bonds worden matuur en zijn een goede diversificatie in een portefeuille omdat ze bovengemiddeld transparant zijn. 

Dat zegt Julien Bras (foto), obligatiebeheerder bij Allianz Global Investors. Hij stelt dat green bonds een interessante manier zijn om meer diversificatie te krijgen te krijgen in de obligatieportefeuille. ‘Het belangrijkste argument voor mij om green bonds op te nemen in portefeuille, is hun transparantie in vergelijking met traditionele obligaties.

Deze week in de IO Weekly: directeur Iris van de Looij van de DUFAS over de Week van het Geld en financiële zelfredzaamheid,  Max Severijns over het liquiditeitsrisico van een digitale bankrun, Jurgen Vluijmans over de opkomst van Ucits-fondsen in België en Raymond Frenken ontwaarde tijdens de European Asset Management conference  in Luxemburg zorgen over liquiditeitsrisico’s bij obligatiefondsen.

 2022 was een lastig jaar, maar Don Fitzgerald wijst erop dat zijn strategie goed heeft gepresteerd in alle fasen van de markt.

DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe heeft qua performance momenteel een vijfsterrenrating van Morningstar, gebaseerd op een netto-inventariswaarde die sinds de lancering van de strategie in 2016 met 94% is gestegen en meer dan 30% beter presteert dan zijn benchmark, ondanks een jaar 2022 waarin het fonds 18% verloor. 

Na een formidabele start voor de kapitaalmarkten in 2023, gevolgd door de “SVB-correctie”, is de consensus over de zin en onzin van de 60/40-formule nog steeds ver te zoeken. Investment Officer maakt opnieuw de balans op.

De “neutrale” portefeuille 60/40 moest worden omgedraaid, of worden omgebouwd tot een 30/30/40- of zelfs 20/40/20/20-portefeuille. De traditionele mix moet in ieder geval terug naar de tekentafel, zeiden beleggers in 2022.

Hoewel duurzaamheid een belangrijke overweging is voor potentiële kopers, zijn eigenaars zich nog niet volledig bewust van duurzaamheidsuitdagingen.