Expertpanel

De eerste drie pensioenfondsen zijn het nieuwe stelsel ingevaren en de meeste gepensioneerden van die fondsen ontvangen nu een hogere pensioenuitkering dan voor het invaren. Toch zijn ze niet allemaal blij met de overgang, want er is minder zekerheid en ervaring dat die pensioenuitkering straks niet omlaag gaat.

Technologie is in de hele financiële sector een belangrijk onderwerp en dat leidt tot grote veranderingen in procedures, bij financiële ondernemingen zelf en ook bij de toezichthouders. Hieronder bespreken we kort de nieuwe regels in Luxemburg voor prospectussen, die het leven eenvoudiger zouden moeten maken, terwijl de toezichthouders in Nederland de nadruk leggen op de Digital Operations Resilience Act (Dora), die ongetwijfeld nodig en nuttig is, maar die wel leidt tot een extra toezichtslast.

Deze week vergelijken we niet individuele fondsen, maar twee vermogensbeheerders. Wanneer analisten een fonds evalueren, beoordelen zij de pijlers People en Process. De methodologie voor de Morningstar Medalist Ratings omvat echter ook de beoordeling van de Parent-pijler. Deze Parent-pijler staat deze week centraal.

Voor beleggers in alternatieve energiebedrijven was de keuze van de Amerikanen voor een president die als slogan ‘drill, baby, drill’ hanteert slecht nieuws. Inderdaad, sinds Donald Trump op 6 november de verkiezingen won en de 47ste president van de Verenigde Staten werd, hebben fondsen in de Morningstar categorie Aandelen Sector Alternatieve Energie aanzienlijk slechter gepresteerd dan wereldwijde aandelen.

In een tijd waarin technologische vooruitgang de norm is, wordt AI steeds meer een onmisbare kracht in de financiële wereld. Tijdens evenementen zoals ‘Leaders in Finance’ onlangs, zien we dat AI niet langer toekomstmuziek is, maar al een essentieel onderdeel van de strategie.

Een nieuwe lente, een nieuw geluid rond de terugvordering van het forfaitair buitenlands belastingkrediet (FBB) op Franse dividenden.

Los van het menselijke leed had de coronapandemie verstrekkende gevolgen voor tal van sectoren, vooral voor de vastgoedsector. In sommige marktsegmenten wordt nog steeds gezocht naar een nieuw evenwicht. In tegenstelling tot de crisis in 2007-2008, is de aandacht deze keer minder gericht op de huizenmarkt, maar eerder op commercieel vastgoed.

Welke medewerking moet een klant verlenen aan het Wwft-cliëntenonderzoek? Welke tips zijn belangrijk om zo nodig afscheid te nemen van een klant die medewerking weigert? In deze column beantwoord ik deze twee vragen, mede aan de hand van een belangwekkend vonnis van de rechtbank Den Haag.

De rendementen op tienjarige Amerikaanse staatsobligaties en overheidsobligaties in Europa bleven hoog aan het begin van 2025 en zetten de historisch krappe spreadniveaus van 2024 ten opzichte van bedrijfsobligaties voort. Toch lijken sommige beleggers terughoudend om grote macro-economische posities in te nemen, aangezien de onzekerheid over mogelijke beleidswijzigingen in de VS hoog blijft.

Steeds meer beleggingsfondsen kiezen voor het ‘light’-regime van de AIFMD om buiten de verplichtingen van een volledige vergunning te blijven. Dit lijkt op het eerste gezicht een manier om geheel buiten toezicht te opereren, maar dat is een misvatting: ook ‘light’-beheerders moeten voldoen aan rapportage- en informatieverplichtingen en blijven gebonden aan meerdere wettelijke kaders.