Expertpanel

Langere termijnen voor het terugvorderen van bronbelasting kunnen handig zijn, maar snellere terugvorderingen leveren doorgaans betere resultaten op dan het volgen van standaarddeadlines. Wie snel handelt, kan het teruggevorderde geld eerder opnieuw inzetten.

AI doet zijn intrede in de financiële sector, maar de AI-geletterdheid van veel organisaties blijft achter. Dat is riskant.

Sommige beleggers hebben behoefte aan regelmatige uitkeringen uit hun portefeuille. Hoewel vastrentende waarden of dividendfondsen daarbij traditioneel de eerste keuze zijn, kan een bredere mix van inkomensgerichte beleggingen ook aantrekkelijk zijn.

In de begeleiding van pensioenfondsen naar het nieuwe pensioencontract komen vele vraagstukken voorbij en worden inmiddels verschillende invalshoeken bij het vaststellen van de lifecycle en het bepalen van de beleggingsportefeuille onderzocht. Zoals zo vaak geven juist de extremen interessante perspectieven en invalshoeken.

Het tweede kwartaal van 2025 bood volop kansen voor tactische zetten, aangezien markten alle kanten op schoten. De angst voor inflatie laaide op na de tariefaankondigingen van de Verenigde Staten op ‘Liberation Day’, wat leidde tot een snelle stijging van de spreads op obligaties. Die spreads normaliseerden vervolgens weer toen een schorsing van 90 dagen op de tarieven inging. Toch lagen de wereldwijde high-yieldrendementen eind juni op 6,9 procent, ruim boven het vijfjarig gemiddelde van 6,4 procent.

Lokale schuldenstrategieën in opkomende markten kregen flinke klappen in het vierde kwartaal van 2024, maar herstelden spectaculair in dollartermen in de eerste helft van 2025. De veelgebruikte JPM GBI-EM Global Diversified-index boekte een rendement van 13 procent over die zesmaandsperiode.

Kunstmatige intelligentie dringt in hoog tempo door tot alle lagen van de financiële sector. Van klantinteractie tot risicobeheer: AI speelt een steeds grotere rol in de dienstverlening. Maar zijn er ook risico’s? En hoe blijven beleggingsondernemingen in control?

Opkomende markten gaven in het tweede kwartaal een goed vervolg aan de sterke prestaties in de eerste drie maanden van het jaar. De Morningstar EM TME index steeg met bijna 3 procent, terwijl de Morningstar Global TME index een winst van 2,5 procent boekte. Daarmee hebben opkomende landen hun outperformance ten opzichte van ontwikkelde landen uitgebreid naar bijna 4 procent.

De vraag naar holistisch financieel advies groeit. Steeds meer cliënten verwachten méér dan alleen beleggingsadvies: ze willen een totaalbeeld van hun financiële situatie, inclusief pensioenplanning, belastingoptimalisatie en vermogensoverdracht.

Beleggers in wereldwijde aandelen hebben een lastige eerste jaarhelft achter de rug. Een optimistische start van het jaar werd snel de kop in gedrukt als gevolg van de door president Trump ontketende handelsoorlog en verdere escalatie van geopolitieke brandhaarden.