Institutionele beleggers

Augustus was een slechte maand voor pensioenfondsen. Met name door de extreem lage rente - de Nederlandse tienjaarsrente bereikte afgelopen maand een nieuw dieptepunt - zijn dekkingsgraden hard gedaald. De kans dat volgend jaar miljoenen pensioenen van gepensioneerden én van werknemers omlaag gaan is levensgroot.

Bij TKP Investments, de fiduciaire tak van Aegon Asset Management (AM), gaat mogelijk 20 procent van de arbeidsplaatsen verloren als gevolg van een reorganisatie. Het gaat om de back- en midofficeafdelingen, waarvan de werkzaamheden mogelijk elders zullen worden ondergebracht binnen de Europese organisatie van Aegon AM.

‘Een belangrijk deel van onze beleggingsoplossingen zijn van origine ontwikkeld voor Nederlandse pensioenfondsen, maar we bieden deze steeds meer internationaal aan.’

De grote pensioenfondsen in Nederland zijn in het eerste half jaar van 2019 succesvol geweest in hun beleggingsbeleid. Aan de leiding gaan PFZW en het pensioenfonds voor de metaalsector PMT met 12,7 procent rendement.

Bankverzekeraar Crelan heeft de beste kansen om de Belgische bank van de Franse verzekeringsreus AXA over te nemen. Crelan is de voorkeurbieder van AXA.

AG Insurance is een van de grootste asset owners in België, met een beleggingsportefeuille van 75 miljard euro, inclusief vastgoed. Een gesprek met chief investment officer Wim Vermeir (foto) en beleggingsstrateeg Filip Corten over asset allocatie en de impact van wet- en regelgeving. 

IO: Hoe ziet de portefeuille van AG Insurance er momenteel uit?

Candriam heeft een beleggingssimulator geïntroduceerd: de Candriam Robo Investment Simulator (CRIS). Het is een nieuwe digitale dienst, die gebruikt kan worden om samenwerkingsverbanden op te zetten met distributienetwerken, zoals bankkantoren, verzekeraars en zelfstandigen. 

Het gaat om een dienst die zich richt op partijen die over relatief weinig beleggingstools beschikken, zegt Renato Guerriero (foto), het wereldwijde hoofd distributie bij Candriam.

De aanhoudend lage rente weegt steeds zwaarder op de tak21-verzekeringen. In 2018 was het rendement lager dan in 2017.  Dat komt doordat de verzekeraars voor deze producten in Belgische overheidsobligaties investeren, waarvan de rente ook afgelopen jaar onder de 1 procent bleef.

De verzekeringssector is opnieuw bereid om meer risico te nemen, blijkt uit het jaarlijkse Global Insurance report van BlackRock. Vooral schuldpapier uit de groeilanden en minder liquide beleggingen zijn in trek. Ook besteden verzekeraars steeds meer uit aan gespecialiseerde beheerders.

Het Global Insurance Report van BlackRock peilt de mening van 372 verzekeraars wereldwijd waarvan 40 procent afkomstig is uit Europa. In totaal hebben de bedrijven 7.800 miljard USD aan activa onder beheer.

Met fiduciair beleid, gericht op het ontzorgen van klanten, probeert Kempen zijn positie te versterken in een markt die groeit naar een defined contribution-model.