Wet- en regelgeving

In de Verenigde Staten wordt momenteel genadeloos afgerekend met het streven naar ideologische doelen ten koste van het vermogen van anderen. Een reeks unieke rechtszaken over de fiduciaire taak van asset managers legt de kern bloot van de Amerikaanse economie: politieke spelletjes zijn voor eigen rekening, voor beleggers telt alleen het directe financieële rendement.

De Europese Commissie heeft deze week toestemming gegeven voor de overname van Degroof Petercam door CA Indosuez, onderdeel van de in Parijs gevestigde Crédit Agricole groep.

Nog een onverwacht spetterend fiscaal eindejaarsvuurwerk  - de fiscale hervorming van minister Van Peteghem is er uiteindelijk niet doorgeraakt deze zomer maar de aanpassing van de kaaimantaks die in principe op donderdag, 21 december 2023 gestemd zal worden in het Parlement als onderdeel van de Programmawet, kan ook wel tellen.

Na een jarenlanger strijd tegen de fiscus en enkele cassatie-arresten in het voordeel van de belastingplichtige, heeft de fiscus in 2020 toegegeven dat de belastingplichtige een forfait voor buitenlandse belastingen (FBB) mag toepassen op dividenden van Franse oorsprong.

In praktijk aanvaardt de fiscus de toepassing van dit forfait enkel voor Franse dividenden die in de aangifte personenbelasting worden aangegeven omdat zij op een buitenlandse rekening geïnd werden.

De Europese Raad en het Europees Parlement hebben afgelopen donderdag een voorlopig akkoord bereikt over de nieuwe Europese richtlijn die maatschappelijk verantwoord ondernemen verplicht stelt voor grote ondernemingen. De bredere zorgplicht gaat niet gelden voor de financiële sector.

De politieke druk op de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) neemt toe vanwege haar inspanningen op het gebied van klimaatrapportages en andere ESG-regelgeving. De recente vertraging van de publicatie van definitieve regelgeving suggereert dat de SEC toegeeft aan deze druk.

Impactbeleggers mikken op meetbare impact. Hoe gaat dat meten in zijn werk? Definities, attributie en datakwaliteit zijn enkele van de obstakels. Op een recente conferentie in Amsterdam kwamen de blinde vlekken van impactbeleggen allemaal voorbij.

De fondsensector is voortdurend bezig bij te blijven met updates, richtlijnen en nieuwe regelgeving. Het meest actueel zijn de wijzigingen in de AIFMD en een uitleg van ESMA hoe het begrip duurzaamheid moet worden toegepast in regelgeving.

De branche 6 beleggingsverzekering is een kapitalisatiecontract naar Luxemburgs recht, dat eerder gelijkt op een tak 23 beleggingsverzekering en voornamelijk verkocht wordt aan vennootschappen.

Het gaat om een verzekeringscontract omdat het afgesloten wordt met een verzekeringsmaatschappij. De belegger betaalt een premie aan de verzekeringsmaatschappij, die het beheer ervan zelf waarneemt of uitbesteedt aan een derde. De verzekeringnemer krijgt daarvoor een aantal units van een intern of extern fonds.

Wet- en regelgeving maakt het voor partijen moeilijk om niet-beursgenoteerde impactbeleggingen aan te bieden aan retailklanten. Banken in de Benelux zien een oplossing in artikel 9 fund of funds. ‘Klanten zitten er vanwege de hoge kosten eigenlijk niet op te wachten, maar een fund of funds is keihard nodig.’