Duurzaamheid

Met duurzaam beleggen is in de komende jaren een bovengemiddeld rendement te behalen. Drie factoren spelen een rol. In de eerste plaats stroomt er veel geld naar duurzaam beleggen. Het is zelfs vergelijkbaar met de jarenlange geldstroom naar passief beleggen, dit heeft er mede voor gezorgd dat de strategie van passief beleggen de afgelopen jaren moeilijk was te verslaan.

Inspelend op de trend van duurzaam beleggen, brengt ook State Street Global Advisors (SSGA) meer ESG-producten op de markt. Maar niet alle fondsen worden vervangen door duurzame varianten, zegt Carlo Funk, hoofd ESG-beleggingsstrategie voor de EMEA-regio bij SSGA. 

De Londense regering overweegt een afzonderlijke Britse ESG-beleggingstaxonomie te ontwikkelen als onderdeel van haar post-Brexit-bevoegdheden. Ondertussen werken Europese Unie en lokale toezichthouders aan het verminderen van de complexiteit voor marktspelers met betrekking tot de implementatie van EU-duurzaamheidsregels.

De beleggingspraktijk wordt vandaag de dag geregeerd door indexdenken. Fundamenteel beleggen verliest steeds meer terrein aan quant- en passief beleggen. Het resultaat is een oriëntatie die teveel op de korte termijn gericht is en een investeringsketen die te lang is.

Candriam en Vlerick Business School kondigen een partnership aan. Ze creëren samen een Centre for Sustainable Finance. Professor David Veredas gespecialiseerd in financiële markten zal het Centre in Brussel leiden. Dat vernam Investment Officer van Candriam.

Voor de meerderheid van de institutionele beleggers mag een duurzaamheidsstrategie zich niet beperken tot het uitsluiten van schadelijke sectoren.

CPR Asset Management wil maatschappelijke criteria centraal stellen binnen hun nieuw thematisch fonds. Het belegt meer specifiek in bedrijven die een beleid volgen om de maatschappelijke ongelijkheid binnen hun instelling terug te dringen.

Goldman Sachs Asset Management wil met zijn nieuwe obligatiestrategie een aantrekkelijk rendement neerzetten, dat aandacht heeft voor ESG-criteria bij de keuze van de bedrijfs- en overheidsobligaties. Op lange termijn kan een duurzame benadering mogelijk voor bijkomend rendement zorgen in het obligatieluik.

Liontrust Asset Management is een multi-boutique die acht verschillende beleggingscompetenties samenbrengt. Opvallend is dat de in Londen gevestigde beheerder, die ook enkele fondsen commercialiseert in de Benelux, geen meerwaarde ziet in een apart ESG-analyseteam. De beheerders staan namelijk ook in voor de duurzaamheidsanalyse.

Wat is voor de EU de volgende stap na de groene taxonomie, SFDR en groene labelling? Martin Spolc (foto), hoofd van de Sustainable Finance Unit van het Directoraat-generaal Financiële stabiliteit, financiële diensten en kapitaalmarkten van de Commissie, heeft een zespuntenplan bekendgemaakt dat ESG naar het volgende niveau moet tillen. Dat gebeurde op het Sustainable Finance Forum in Luxemburg op 28 oktober.