ESG

In 2022 presteerden de 5 belangrijkste MSCI ESG indexen slechter dan de MSCI ACWI index. Zowel MSCI ESG Leaders, Focus, SRI, Universal en screened presteerden -0,5 tot -4 procent slechter dan de traditionele wereldindex.

In de afgelopen jaren lijkt de tegenstelling tussen de reële economie en de financiële markten groter te worden. In de reële economie gaat het om echte mensen, echte banen en echt geld, terwijl op financiële markten alles kunstmatig lijkt, waarmee ook nog eens volop wordt gespeculeerd. Daarmee wordt voorbijgegaan aan het belang van financiële markten voor een efficiënte allocatie van kapitaal.

Duurzame fondsen blijven in de toenemende belangstelling staan van beleggers. Vooral Europese beleggers hebben inmiddels aanzienlijke bedragen in duurzame fondsen belegd en nieuw beleggersgeld blijft naar deze fondsen stromen. Een overzicht van de meest populaire duurzame aandelenfondsen.

Duurzame fondsen blijven in de toenemende belangstelling staan van beleggers. Vooral Europese beleggers hebben inmiddels aanzienlijke bedragen in duurzame fondsen belegd en nieuw beleggersgeld blijft naar deze fondsen stromen. Een overzicht van de meest populaire duurzame aandelenfondsen.

Een van de minst belegde onderwerpen van de door de Verenigde Naties opgestelde werelddoelen is ‘het leven in het water’. Aangezien de oceaan verantwoordelijk is voor elke tweede hap adem die we nemen en meer inzet van de Europese Commissie op deze SDG in het verschiet ligt, zou daar weleens verandering in kunnen komen.

Er is sprake van een mismatch tussen asset managers en institutionele beleggers als het gaat om ESG. Driekwart van de institutionele beleggers wil volgend jaar ophouden met beleggen in producten die niet ESG-verantwoord zijn, maar slechts 14 procent van de fondshuizen is van plan om te stoppen met het op de markt brengen van niet-ESG-gerelateerde producten. 

Er is sprake van een mismatch tussen asset managers en institutionele beleggers als het gaat om ESG. Driekwart van de institutionele beleggers wil volgend jaar ophouden met beleggen in producten die niet ESG-verantwoord zijn, maar slechts 14 procent van de fondshuizen is van plan om te stoppen met het op de markt brengen van producten die niet “ESG-proof” zijn.

‘Alle beleggingsfondsen worden ETF’s’, schreef Detlef Glow, hoofd research bij Lipper, onlangs: alleen passief en ‘echt’ actief blijven over. Gelet op de instroom van ruim 500 miljard dollar in de eerste zes maanden in passief, klinkt dat aannemelijk. Maar rekent Lipper niet buiten de waard? Passief en hét thema van dit moment - ESG - gaan namelijk moeizaam samen.

De data van externe partijen zijn onvoldoende transparant om volledig op te varen bij ESG-beleggingen. Daarbij zijn de scores van dit soort partijen vaak gebaseerd op informatie en prestaties uit het verleden. Juist bij duurzaamheid moet een instrument beleggers helpen om vooruit te kijken.

Sociale criteria waren lange tijd het ondergeschoven kind van de ESG-strategieën. Vandaag zijn ze belangrijker geworden in het beheer van pensioenfondsen. De coronacrisis was de belangrijkste verklarende factor van deze evolutie. Dat blijkt uit een recente studie van DWS.