verdienmodellen

In de asset management en privatebankingsector is de trend naar een verregaande industrialisering en standaardisering onmiskenbaar een feit. Maar niet iedereen doet daar aan mee. Je hebt als cliënt in de sector de keuze tussen een menukaart met een aantal profielfondsen, en een menukaart met een brede waaier gerechten. 

DPAM nam in 2021 de kaap van een beheerd vermogen van 50 miljard euro. Ook de komende jaren wil de vermogensbeheerders jaarlijks nog 3 à 5 procent groeien. En met die schaalvergroting ziet DPAM voor zichzelf een rol weggelegd op de goed verankerde Nederlandse markt.

Elke private bank in België is op zoek naar een goede deal. De oplopende compliancekosten en peperdure IT-investeringen maken schaalvergroting onafwendbaar. Dat zegt Vincent Piron, partner bij KPMG België. ‘Wekelijks word ik gecontacteerd door partijen, die op zoek zijn naar klantenportfolio’s of asset deals. Er zijn veel aandeelhouders die op zoek zijn naar een goede deal.’

Er komt een nieuwe private bank bij in Nederland. Nu het beheerd vermogen de 1 miljard euro is gepasseerd, is volgens directieleden Frederik Kalff en Bart Tishauser de tijd rijp: Oyens & Van Eeghen gaat verder als Delen Private Bank. ‘Hoewel het uiteindelijk gaat om je groeipercentage, is die 1 miljard tóch een magische grens.’

De roots van het in Charleroi gevestigde Pire Asset Management gaan terug tot 1909, toen Maurice Pire, de oprichter van de toenmalige beursvennootschap, wisselagent werd in Monceau-sur-Sambre, een industriële gemeente dicht bij Charleroi. Vandaag hebben de ‘Carolo’ zo’n 230 miljoen euro onder beheer en kunnen ze rekenen op een trouw en lokaal cliënteel. Een portret van de ‘esprit Carolo.’

De margedruk binnen het private banking en wealth segment op de Belgische markt begint stilaan de marges aan te vreten. Zeer vermogende families komen steeds meer beslagen ten ijs en eisen de laagste fees. Dat leidt tot een enorme concurrentie en dito margedruk, wat niet per se een goede zaak is.

Binnen de family offices en family wealth is een enorme professionalisering aan de gang, die niet meer teruggedraaid zal worden. En een verdere consolidatie op de Belgische markt is geen gegeven.

Varenne Capital Partners wil vaste voet aan de grond krijgen in België met een beperkt maar performant fondsengamma. Hiervoor reiken ze de hand naar grootbanken, levensverzekeraars en family offices. België en bij uitbreiding Luxemburg zijn interessante markten voor Franse asset managers.

Dat stelt Franck Hervé (foto), directeur business development, in een gesprek met Investment Officer.

De lat op het vlak van duurzaamheidscriteria wordt in snel tempo steeds hoger gelegd. Artikel 8 onder de nieuwe SFDR-wetgeving zal de ondergrens worden om van een duurzaam product te spreken, en het strengere Artikel 9 zal de norm worden om van echte ‘groene’ producten en beleggingsfondsen te spreken. En onderschat ook de impact niet van de Principal Adverse Impact reporting.

PGIM Investments heeft in de afgelopen 1,5 jaar het beheerde vermogen (AUM) in zijn Ucits-fondsassortiment in Europa zien verdubbelen van 4,8 naar 9,6 miljard dollar. Die stijging is overwegend te danken aan nieuwe instroom en aan het feit dat de Amerikaanse asset manager als actief huis scherpe fees in rekening brengt.

De toegenomen rentegevoeligheid van mixportefeuilles luidt voor multi asset beleggers een zoektocht in naar nieuwe manieren om rendement te halen en te diversifiëren. Het team van NN IP is meer wereldwijd gaan beleggen in obligaties en onderzoekt een grotere rol voor private beleggingen.