Producten

Stijlrisico is één van de belangrijkste risico’s waar duurzame beleggers zich bewust van dienen te zijn. Immers, veel aandelenfondsen met een duurzaam mandaat neigen vaak naar een groeistijl. Iedere keuze voor een bepaalde stijl levert de kans op dat deze over een bepaalde periode uit de gratie van beleggers raakt. Zo ook de groeistijl dit jaar.

De Britten verrasten de financiële markten op die beruchte 23 juni 2016 met hun keuze voor uittreding uit de Europese Unie. Sindsdien is de onzekerheid voor het Verenigd Koninkrijk flink toegenomen, waarbij problemen en controverses op zowel politiek als economisch vlak zich opeenstapelden. 

Terwijl de meeste obligatiemarkten dit jaar in een bearmarkt zijn beland, blijven asset-backed securities (ABS) opvallend goed liggen. ‘Ons grootste Europese ABS-fonds is een goede afspiegeling van de markt en staat per eind september op een negatief totaalrendement van ongeveer 2,5 procent’, zegt Egbert Bronsema, portefeuillebeheerder van het Europese ABS-team van Aegon AM. 

Na twee rode kwartalen sloten wereldwijde hoogrentende obligatiefondsen het derde kwartaal af met een mooie winst. Toch is het voorbarig om van een trendbreuk te spreken.

High yield obligaties presteren beter dan lange duratie activa dit jaar. Enerzijds speelt de rentegevoeligheid zijn rol en anderzijds lijkt de markt zich weinig zorgen te maken over kredietrisico’s. De global high yield bond Morningstar Categorie liet over de laatste drie maanden een winst van 4,3 procent zien.

De Antwerpse impactinvesteerder Incofin lanceert een nieuw waterfonds om drinkbaar water te brengen naar rurale gebieden.

Fondsen die in obligaties van opkomende markten beleggen, verloren in 2022 voor het derde kwartaal op rij gemeten in dollars, maar boekten een kleine winst in euro.

Het Amerikaanse Strive Asset Management weet het sentiment bij een deel van de Amerikanen goed te adresseren. Strive lanceerde deze week twee ETF’s. De één is gemunt als “God Bless America” met het tickersymbool YALL, de andere ETF heeft de ticker DRLL en investeert vooral in olie en gas (76 procent). In de media zijn ze inmiddels betiteld als antiwoke ETF’s.

Het derde kwartaal van dit jaar was voor opkomende landen bijna het exacte spiegelbeeld van het tweede kwartaal. De MSCI EM index noteerde een underperformance in vergelijking met de MSCI World index, met name door een stevig verlies voor Chinese aandelen. 

In een bizar beursjaar wordt de top 5 aandelen wereldwijd, aangevoerd door door Gavekal Global Equities.  Een knappe prestatie in een zéér volatiel klimaat.

Beleggers die willen inspelen op de volgende grote groeisegmenten op de beurzen moeten  zeker kijken naar het Metaverse.     

‘Na de scherpe correctie in technologieaandelen sinds het begin van het jaar is het nog nooit zo interessant geweest om groeithema’s op lange termijn op te nemen in portefeuille’, zei Tom Riley (Head of Thematic Investing bij Axa Investment Managers) onlangs in Brussel.