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Les spécialistes de Nagelmackers détiennent un niveau élevé de liquidités dans l’attente de signaux plus favorables sur les marchés financiers. Ils ne s’attendent pas une récession à court terme, et favorisent les grandes capitalisations défensives, l’immobilier et les small caps européennes dans leur positionnement boursier.  

Selon Harry Markowitz, prix Nobel et inventeur de la théorie de portefeuille moderne, la diversification est le seul « free lunch » pour les investisseurs. Une affirmation datant de 1952, mais qui reste d’actualité.

Le principe veut qu’en combinant différents titres dans un portefeuille, les investisseurs peuvent réduire le risque d’entreprise et obtenir ainsi de meilleurs rendements corrigés du risque, explique Jeffrey Schumacher, analyste chez Morningstar, dans une contribution pour Investment Officer.

Les investisseurs belges de niveau avancé allouent plus d’un quart de leur portefeuille à des placements à haut risque et accordent moins de poids aux liquidités que les investisseurs de niveau débutant.

Tel est ce qui ressort de l’étude Schroders Global Investor Study 2018, publiée cette semaine par la société de fonds britannique éponyme. 

L’an prochain, l’économie américaine ralentira quelque peu, ce qui justifiera un portefeuille plus diversifié sur le plan régional, surtout si l’on tient compte de la possibilité que le dollar américain prenne une direction différente.

Tel est ce qu’affirme JP Morgan Asset Management dans ses perspectives pour 2019.  

Les investisseurs institutionnels internationaux se réfugient en masse dans des investissements défensifs. Jamais auparavant ils n’avaient transféré autant de capital vers les obligations en un seul mois. D’autres catégories défensives, comme les actions des services publics et des producteurs de produits de base tels que les denrées alimentaires, sont également populaires.

L’économie belge est moins volatile que l’économie néerlandaise, révèle une étude du Centraal Bureau voor de Statistiek (CBS).

Le bureau néerlandais qui collecte les informations statistiques a comparé la croissance économique néerlandaise en période de conjoncture favorable et défavorable avec celle de la Belgique. Il en ressort que notre pays réagit avec beaucoup moins de volatilité et de force aux fluctuations économiques.

La valorisation des actions européennes a atteint des niveaux extrêmement déprimés, et il serait aujourd’hui dangereux de parier sur un nouvel exercice de performances négatives, estiment les spécialistes de BNP Paribas Fortis. La volatilité restera toutefois importante à court terme, en raison d’un agenda politique qui restera extrêmement chargé. 

La diversification a peu rapporté aux investisseurs cette année. Jamais auparavant, autant de classes d’actifs n’avaient affiché simultanément des rendements négatifs.

Depuis l’accord de Paris sur le climat, les plus grands gestionnaires d’actifs du monde ont augmenté de 20 % leur participation dans les producteurs de charbon.

William Nott est le nouveau patron du gestionnaire d’actifs suisse Syz Asset Management, qui est également actif en Belgique et dispose d’un bureau à Bruxelles. Il prendra ses fonctions le 7 avril 2019.