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Léopold Arminjon  de Lazard Asset Management souligne les avantages d’une stratégie défensive qui met en avant la défense du patrimoine des investisseurs durant les périodes difficiles sur les marchés. Le recul mensuel du fonds n’a historiquement jamais dépassé 2%.

Les analystes Morningstar évaluent les fonds d’investissement sur la base de cinq piliers. La note la plus élevée possible est Gold. Cette semaine, nous présentons les cinq fonds les plus performants ayant obtenu cette note au cours des trois dernières années.

A compter de ce mois, un total de 117 produits et fonds de placement ont un label ESG de LuxFLAG, une agence au Luxembourg qui octroie des labels pour les produits durables. Degroof Petercam Asset Management est l’une des parties qui disposent d’un tel label.

Après une fin d’année volatile dominée par le pessimisme et les craintes d’une récession économique et d’une correction, le premier trimestre 2019 a été placé sous le signe du redressement. L’espoir d’une résolution du conflit commercial entre l’Amérique et la Chine et la décision prise par la Fed de ne pas relever les taux d’intérêt pour l’instant ont soulagé les opérateurs.

Les actions américaines ont réalisé une performance honorable l’année dernière. Les petites capitalisations ont toutefois cédé plus de terrain que les grandes, sous-performant pour la deuxième année de suite.

Ronald van Genderen, analyste chez Morningstar, explique à Investment Officer que les investisseurs ont toutefois gardé confiance, et que depuis 2017, les flux vers les fonds ciblant les petites entreprises ont été positifs.

La fin du cycle économique approche et de nombreux investisseurs veulent se positionner en conséquence. Si les infrastructures sont généralement considérées comme des valeurs refuge, toutes les activités ne sont pas pour autant insensibles aux récessions, explique Nick Langley, expert infrastructures chez Legg Mason. « Nous privilégions les infrastructures régulées telles que les réseaux de gaz, d’eau et d’électricité, qui offrent des revenus stables. » 

NP Paribas Asset Management (BNPP AM) a lancé le Theam Quant Europe Climate Carbon Offset Plan, le premier fonds UCITS de droit français à développer un mécanisme de compensation de l’empreinte carbone. 

Les actions européennes n’ont pas brillé en 2018. Comme c’est généralement le cas lorsque les
Bourses piquent du nez, les petites capitalisations ont été les plus malmenées. A l’inverse, elles se
distinguent souvent lors des bons crus boursiers. L’univers très vaste des sociétés à faible
capitalisation boursière reste pour les investisseurs un terrain de chasse fertile.

Investir dans des fonds d’investissement immobiliers rapporte davantage que dans des sociétés immobilières. Ces dix dernières années, les fonds immobiliers ont en effet enregistré un rendement annuel moyen de 13,1 pour cent, contre seulement 10,3 pour cent pour les sociétés immobilières. 

C’est ce que révèle une enquête menée par De Tijd. Les fonds d’investissement immobiliers ont enregistré une très bonne performance ces dix dernières années, notamment grâce à un taux d’intérêt faible et à la «quête du rendement ».

Destinés aux investisseurs qui hésitent entre les actions et les obligations, les fonds mixtes se déclinent en plusieurs variantes, avec différents profils de risque, plus ou moins défensifs ou, au contraire, offensifs. Cette semaine, nous étudions les fonds mixtes neutres, soit ceux où actions et obligations sont équipondérées.