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En 2018, Morningstar a créé le Carbon Risk Score afin d’évaluer les risques liés à la transition vers une économie moins gourmande en carbone auxquels sont exposées les entreprises figurant dans le portefeuille d’un fonds. Nous vous présentons cette semaine les cinq fonds mondiaux de grandes capitalisations affichant le risque carbone le plus faible.

En Europe, de plus en plus d’investisseurs optent pour le développement durable, ce qui va de pair avec la popularité croissante des indices ESG. Cela affecte-t-il les indices traditionnels ?

Il y avait déjà des investisseurs qui acceptaient un taux d’intérêt négatif sur une obligation d’État d’un pays comme l’Allemagne, mais il y a maintenant un fonds d’investissement américain qui verse de l’argent aux particuliers qui placent leur argent dans ce fonds. 

Les comptes d’épargne offrent aujourd’hui une rémunération quasi-nulle. L’inflation dépasse largement le taux d’intérêt, rognant l’argent mis de côté. De fait, les épargnants sont doublement pénalisés. Pour obtenir un rendement supérieur à l’inflation, ils doivent prendre des risques importants.

Les investisseurs optent souvent pour des obligations à haut rendement, une catégorie Morningstar dont nous dressons cette semaine le top 5.

En un peu plus de dix ans, le marché européen des Exchange Traded Funds (ETF) est passé de 100 milliards d’euros d’actifs sous gestion fin 2008 à 760 milliards d’euros à la fin du premier trimestre 2019. Tel est ce que rapporte Morningstar dans une analyse des derniers chiffres du marché.

Pour les investisseurs qui ont jeté leur dévolu sur les fonds obligataires internationaux, l’évolution de la courbe des taux est aujourd’hui au cœur des préoccupations. Puisqu’une structure inversée des taux est l’un des facteurs prédictifs d’une récession, ils se demandent ce qu’augure la structure actuelle de la courbe. 

Les actions des marchés émergents ont connu une année 2018 décevante, non seulement en termes absolus, mais aussi par rapport aux pays développés. Au premier trimestre 2019, les pays émergents se sont remis de ces pertes, mais restent à la traîne des pays développés. 

Les premiers fonds de Storebrand Asset Management seront bientôt mis à la disposition des investisseurs européens via une SICAV basée au Luxembourg. Un certain nombre de fonds de Skagen, acquis en 2017, seront également placés dans ce fonds ombrelle.

Tel est ce que révèle Jan Erik Saugestad, CEO de Storebrand Asset Management, dans un entretien avec Investment Officer. 

La récente étude publiée par Agrifrance met en évidence la hausse des cours pour les investissements agricoles durant les dix dernières années. Avec des évolutions de prix qui sont davantage dépendantes des conditions climatiques et des prix pour certaines matières premières, cette classe permet une diversification attractive pour les investisseurs qui disposent d’un patrimoine conséquent. 

Le M&G Positive Impact Fund est le dernier-né d’une classe d’actifs que le gestionnaire de fonds John William Olsen qualifie de distincte. « L’investissement d’impact n’a rien à voir avec l’investissement ESG. »