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Le fonds d’investissement Obam sera autonomisé. Il a été annoncé ce matin que BNP Paribas Asset Management et le management du fonds d’actions mondiales Obam SA ont donné leur accord. 

Selon une étude réalisée par AF Advisors, deux fonds de Degroof Petercam Asset Management (DPAM) et un de Candriam figurent parmi les meilleurs de leur catégorie.

Les investisseurs ayant investi l’année passée dans des obligations de pays émergents n’en ont
pas été bien récompensés. Il s’est en outre produit un phénomène remarquable : les taux de
rémunération des obligations d’État en devises fortes sont à peu près identiques à ceux en devises
locales. Ceci ne s’était plus produit depuis dix ans.

Pour les grands investisseurs institutionnels, le point d’entrée dans les obligations investment grade est intéressant, car ils peuvent progressivement commencer à augmenter leurs positions de crédit. D’un point de vue tactique, lui-même préfère attendre un peu. Hans Stoter, global head of core investments chez AXA IM, a toujours des actions en tête de sa liste.

Les investisseurs privés perdent généralement un quart de leur rendement en coûts et frais. Tel est ce qu’affirme l’Esma, l’autorité européenne des marchés boursiers, sur la base de ses propres recherches. 

Dans son premier rapport sur les coûts des fonds, l’Esma écrit concernant les fonds UCITS soumis à une supervision européenne et s’adressant aux investisseurs de détail que « les coûts constituent une ponction importante sur la performance des fonds ». 

Après les fantastiques années 2016 et 2017, les actions émergentes ont connu des difficultés l’an dernier. Une perte a été enregistrée au cours des quatre trimestres. Dans cet environnement de marché, les fonds plus défensifs des pays émergents s’avèrent faire leurs preuves.

Alors que l’année boursière 2017 s’était caractérisée par un calme plat sur les marchés, les investisseurs ont réappris, en 2018, ce que volatilité du marché voulait dire. En février l’année dernière, nous en avons eu un premier rappel. 

Les notations actuellement élevées des actions et entreprises technologiques américaines peuvent générer des surprises sur le marché des ETF. Les investisseurs doivent se montrer plus critiques à l’égard des trackers de leur portefeuille.

C’est l’avis de Koen Van de Maele, global head of investment solutions de l’asset manager Candriam. Selon lui, les investisseurs sous-estiment les inconvénients des trackers qui suivent un indice large, pondéré en fonction de la capitalisation boursière.

La prévision émise par Marcelo Assalin, responsable emerging markets debt chez NN Investment Partners, selon laquelle cette classe d’actifs livrerait un rendement positif en 2018 s’est avérée incorrecte. Il est toutefois convaincu que 2019 sera bien plus favorable.

« Les hard currency sovereigns n’ont encore jamais livré de rendement négatif en dollars deux années d’affilée », a-t-il déclaré lors d’un entretien avec Fondsnieuws.

L’inflation n’est bonne pour le système financier que si elle est stable et prévisible. Une inflation trop élevée entraîne une perte de valeur et une inflation trop faible, voire une déflation, fait stagner l’économie. Les obligations indexées sur l’inflation éliminent l’influence et atténuent l’impact réel de l’inflation. Dans le Top 5 de cette semaine, Morningstar se penche sur les obligations indexées sur l’inflation.