Institutionele beleggers

Negen van de tien pensioenfondsen maken bij het beleggen gebruik van uitsluiting, ESG-integratie en engagement. Duurzaam beleggen is daarmee inmiddels binnen de sector een onmiskenbare standaard geworden. Toch valt er aan concrete invulling nog veel winst te behalen, blijkt uit onderzoek van de Vereniging van Beleggers voor Duurzame Ontwikkeling (VBDO) onder de grootste, Nederlandse pensioenfondsen.

Ruimschoots eerder dan verwacht heeft pensioenfonds ABP besloten te stoppen met beleggen in producenten van fossiele brandstoffen. ABP verkoopt de beleggingen stapsgewijs; het merendeel zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2023 zijn verkocht. Het gaat om een belegd vermogen van in totaal ruim 15 miljard euro, bijna 3 procent van het totale belegde vermogen van ABP.

Pensioenfonds Horeca & Catering (PH&C) met meer dan 1,3 miljoen deelnemers trekt zich terug uit fossiele beleggingen. Manager vermogensbeheer Wouter Jan Naborn en senior investment manager Bas van Ooijen vertellen over deze nieuwe stap.

De moderne bank- en verzekeraar kan in belangrijke mate de leemte opvullen die de grootbanken hebben achtergelaten. Dat kan hij doen door persoonlijk advies te geven aan zijn cliënten en hun vermogenstoestand volledig in kaart te brengen. Digitalisering speelt daarin ook een belangrijke rol.

Dat blijkt uit een gesprek met Marc Dhondt (foto), de Belgische vertegenwoordiger van de Luxemburgse levensverzekeringsmaatschappij OneLife, in het kader van het BZB-congres dat op 21 oktober plaatvond. 

De verkoop van Actiam door moederbedrijf Athora Netherlands aan het Rotterdamse Cardano komt op het eerste gezicht uit de lucht vallen. Maar het tegendeel is het geval: er ligt zowel een weloverwogen strategische rationale als een langjarige ervaring van samenwerking aan ten grondslag, zo vertellen de twee topmensen van Athora en Cardano in een exclusief gesprek met Fondsnieuws.

NN Investment Partners blijft gecommitteerd om zijn fiduciaire klanten optimaal te bedienen, terwijl zij dat bovendien blijft doen met een lokaal kantoor en met mensen die zowel de lokale markt als de wet- en regelgeving goed kennen. Dat zegt topman Satish Bapat van NN IP in reactie op de vraag wat de overname door Goldman Sachs voor gevolgen heeft voor zijn klanten, zoals pensioenfondsen.

‘Beleggers zijn veel te langzaam. Hun snelheid van aanpassing is niet hoog genoeg. Er moet actie plaatsvinden. Juist wij jongeren zien de urgentie wel, en dat komt, omdat wij wél naar de lange termijn kijken. Wij willen actie nu, want anders is er straks geen leefbare wereld meer. Beleggers zijn vooral met nu bezig, en onvoldoende met hun verantwoordelijkheden voor de verre toekomst.’

Van Lanschot Kempen heeft BNP Paribas Securities Services als custodian in de arm genomen voor onder meer effectenbewaring, beleggingsadministratie en beleggingsadministratie van de fondsentak en voor bewaring- en clearingactiviteiten voor de bank. Het gaat om een mandaat van in totaal 16 miljard euro.

ABP scherpt haar beleggingsbeleid aan. Aanleiding: rapporten over de klimaatcrisis die aantonen dat het sneller moet, en een achterban die vraagt daarop te handelen. Diane Griffioen, hoofd beleggingen, legt de complexe zoektocht naar maatschappelijk rendement uit in een gesprek met Fondsnieuws.  

De asset allocatie van een verzekeraar is anders dan die van een traditionele vermogensbeheerder of private bank. Enerzijds zijn er de bepalingen die worden opgelegd door de toezichthouder en anderzijds de langetermijnverplichtingen. De lage opbrengsten van overheidsobligaties zijn ook een uitdaging voor AG Insurance. Dat wordt gecounterd door de aandelenweging strategisch te verhogen en door alternatieve activaklassen toe te voegen. Een stagflatiescenario maakt volgens AG Insurance geen grote kans.