Institutionele beleggers

Euronext heeft een nieuwe best in class ESG-index gelanceerd: de Euronext Eurozone Large 80 index. Het is de eerste duurzame index van Euronext waaraan ook futurecontracten gekoppeld worden.

Vaak zien we, in het kader van de uitwerking van een familiale vermogensplanning, dat de ‘pater familias’ ervoor alle erfgenamen op precies dezelfde manier wil behandelen. Het komt ook vaak voor dat deze ‘pater familias’ de overdracht van zijn vermogen over verschillende generaties heen wil regelen, en tegelijk zoveel mogelijk controle over en toegang tot het vermogen wil behouden. Nicolas Milos, Senior Wealth Planner bij OneLife, een Luxemburgse levensverzekeringsmaatschappij, vertelt Investment Officer hoe dit kan.  

‘Pensioenfondsen doorstonden al menig crisis, waarvan de lage rente misschien wel de ergste is. Toch legt de coronacrisis wel bloot dat alle veranderingen aan ons pensioenstelsel tot nu toe niet voldoende waren. Het is noodzakelijk om het pensioenstelsel te veranderen.’

De kritiek op indexproducten laait op: ze zouden in een mogelijk vergaande maatschappelijke en (bedrijfs)economische transitie exposure geven naar kwetsbare bedrijven en sectoren. Weerwoord van Brand New Day, die als eerste in Nederland een compleet gamma van index-gerelateerde pensioenoplossingen bood.  

Temidden van al het corona-tumult, lijkt het erop dat sociale partners het eindelijk eens zijn geworden over de uitwerking van het nieuwe pensioenstelsel. De pensioenuitkeringen worden niet langer gekoppeld aan salaris, maar aan de inleg en het beleggingsresultaat.

Pensioenbelegger APG heeft een leidraad ontwikkeld voor Covid-19 obligaties. De richtlijnen geven bedrijven inzicht in welke Covid-19 gerelateerde uitgaven mogelijk kwalificeren als een sociale of duurzame obligatie.

Meer dan 60 procent van de Europese pensioenfondsen heeft een negatieve kasstroom en dit percentage blijft groeien. Daarom wordt het voor dergelijke fondsen steeds belangrijker om continu gespitst te zijn op cashflow gedreven beleggingsoplossingen om gedwongen verkopen te voorkomen, zoals bij een beurskrach het geval kan zijn. 

The OneLife Company S.A. (OneLife) heeft haar jaarrekening gepubliceerd die bevestigt dat 2019 een jaar van sterke prestaties was met een recordstijging van zowel nieuwe premies als beheerd vermogen. Dat blijkt uit een persbericht dat de redactie ontving.

Pensioenfonds PGB en RCP Advisors gaan samenwerken bij de constructie van een private equity portefeuille met Noord-Amerikaanse investeringen in het lagere- en middensegment van de markt. De samenwerking omvat een vijfjarig programma ter grootte van 500 miljoen dollar met een focus op ESG-integratie.

Indirecte niet-beursgenoteerde vastgoedfondsen worden internationaler, doordat institutionele beleggers blijven streven naar meer diversificatie in hun (vastgoed-) beleggingsportefeuilles. De verdere groei van pan-Europese indirecte, niet-beursgenoteerde vastgoedfondsen wordt tot nu toe niet gehinderd door de crisis.