Producten

De herhaalde oproep van de ECB aan banken om hun blootstelling aan risicovolle leningen te verminderen vanwege de kans op verliezen, drijft bedrijven met grote schulden richting alternatieve kredietverstrekkers. En dát actualiseert de vraag of beleggers in CLO’s, zoals pensioenfondsen en verzekeraars, de risico’s van dit soort schuldfondsen wel kennen. 

Het eerste kwartaal van 2022 stond voor opkomende landen vooral in het teken van de door Rusland ontketende oorlog in Oekraïne. Vooral aandelen uit Rusland zelf hebben hier zwaar onder geleden. Diverse indexsamenstellers, waaronder MSCI, hebben Russische aandelen uit al hun regionale indices verwijderd. Tegen een koers van 0, waardoor de MSCI Russia dit jaar een verlies van 100 procent noteert.

Triodos Investment Management is een nieuw fonds begonnen dat zich richt op welzijn en ontwikkeling van kinderen wereldwijd.

In het onstuimige eerste kwartaal van 2022 maakten inflatie en de pandemie plaats voor de Russische invasie in Oekraïne, en doken weer op. Toch werden diepe verliezen goedgemaakt, en er werden zelfs dubbelcijferige winsten geboekt door sommige beleggers. Deze week in de Morningstar top-5: beleggingsfondsen in de categorie aandelen wereldwijd large-cap gemengd.

Triodos Investment Management is een nieuw fonds begonnen dat zich richt op welzijn en ontwikkeling van kinderen wereldwijd.

Ruimtevaart is geen courant beleggingsthema, maar mogelijk wel een van de grootste opportuniteiten in ons tijdvak.

Dat zegt Rolando Grandi (foto), Fund Manager van Echiquier Space, La Financière de l’Echiquier. Thematische fondsen worden steeds populairder, en ruimtevaart is volgens hem de ‘next big thing’.

In de korte periode tussen het loslaten van de meeste corona-maatregelen en de start van de oorlog in Oekraïne was het inflatie dat de klok sloeg. En hoewel we momenteel leven in een complexere en zichtbaar minder globale wereld, lijkt inflatie voor de financiële markten nog steeds onderwerp nummer één.

Ook in volatiele perioden, zoals het voorjaar van 2020, hebben actief beheerde fondsen het in de meerderheid van de gevallen niet beter gedaan dan hun eigen benchmark, volgens onderzoek van Europese toezichthouder Esma.

Dat actieve fondsen over de bank genomen slechter presteren dan index-volgende fondsen, is geen nieuws. Voornamelijk de lopende kosten en transactiekosten wegen zwaar op de resultaten van actieve fondsen, blijkt uit vele eerdere onderzoeken.

In Nederland hebben Invesco, Schroders, Comgest en Fundsmith elk een Morningstar Award gekregen voor één van hun beleggingsfondsen. T. Rowe Price is volgens Morningstar de beste asset manager van dit moment.

Dat blijkt uit de dinsdag uitgereikte Morningstar Awards for Investing Excellence 2022, die bedoeld zijn om fondsen en beleggingsbeheerders te erkennen die op de lange termijn goede resultaten hebben behaald en waarvan Morningstar van mening is dat ze op de lange termijn werkzaam moeten blijven.

Japanse aandelen waren hot in de jaren 80, maar de bubbel liep in de jaren daarna genadeloos leeg. Het hoogtepunt dat werd bereikt in 1989 is daarna nooit meer gehaald. Vooral fondsen in waardeaandelen lijken slachtoffer te zijn geworden van desinteresse van beleggers de afgelopen jaren.  Nu slaan Japanse waardeaandelen terug.

Juist Japanse waardeaandelen presteerden relatief sterk in 2021 en zetten die trend versterkt door in de eerste twee maanden van dit jaar. De jaren 80 van de vorige eeuw markeerden de hoogtij dagen van beursgenoteerd Japan.