Producten

De markt voor high yield obligaties heeft in 2019 flink geprofiteerd van de search for yield: vanwege de lage rente gingen beleggers op zoek naar fondscategorieën met een hoger potentieel rendement en een hoger risico. Dat risico namen ze voor lief, want in het huidige renteklimaat is het al lastig genoeg om rendement te vinden.

Het overzicht van beste beleggingsfondsen van AF Advisors toont aan dat actief beheer nog springlevend is: nooit eerder was het aandeel van ‘passief’ namelijk zo laag.

De goede rendementen van private equity zijn niet zonder meer te extrapoleren. Toch blijft private equity interessant in een low yielding omgeving. Zeker familiebedrijven die voor gemiddeld zo’n zes keer de winst gekocht kunnen worden en de potentie hebben door te groeien richting het middensegment.

Het beste is tot het laatst bewaard gebleven. Het beursjaar 2019 gaat de boeken in als het beste jaar voor aandelenbeleggers van het afgelopen decennium.

Beleggingsfondsen met Nederlandse aandelen hadden een prima jaar achter de rug, maar de rendementen zijn op korte- en lange termijn vaak slechter dan gemiddeld. Managers van actieve fondsen willen de markt juist verslaan.

Nordea Asset Management heeft bijzonder veel ervaring op de emerging markets. Het stelt een duurzame beleggingsoplossing voor in deze activaklasse, en heeft sinds de lancering in 2011 een mooie outperformance gerealiseerd.

Opkomende landen behaalden een positief rendement in 2019. Toch zullen beleggers in deze categorie met gemengde gevoelens terugkijken, want ontwikkelde landen deden het een stuk beter. Een bekend beeld: opkomende landen zijn ook over de afgelopen tien jaar fors achtergebleven bij ontwikkelde landen.

Idealisme is nobel, maar er munt uit slaan niet gemakkelijk. Dat is de conclusie die getrokken kan worden uit de levensloop van ‘s lands eerste duurzame vastgoedfonds. Het Triodos Vastgoedfonds stopt en neemt zodoende vandaag, na dertien jaar, afscheid van zijn beursnotering.

Obligatiefondsen kenden een goed jaar wat instroom betreft, ook in perioden waarin het in de andere hoofdcategorieën minder ging. Zoals bijvoorbeeld in het midden van het jaar, toen aandelenfondsen het duidelijk lastiger hadden. Dat is terug te zien in een rangschikking van fondshuizen die de hoogste instroom aan nieuw vermogen wisten te boeken in de eerste tien maanden van 2019.

Morningstar heeft haar analyst rating voor het NN Emerging Markets Debt Hard Currency fonds verlaagd van ‘bronze’ naar ‘negative’, volgend op het vertrek van 11 van de 21 mensen uit het EMD-team eind vorig jaar.