Wet- en regelgeving

Private equity (PE) is in België sinds enkele jaren aan een opmars bezig. Het aanbod wordt groter en de beleggingscategorie vindt zijn weg naar portefeuilles. Een verdere democratisering staat voor de deur met de nieuwe Eltif-regelgeving.

Amerikaanse fondsbeheerders zijn straks verplicht maandelijks over hun beleggingen te rapporteren in plaats van vier keer per jaar. De Securities and Exchange Commission (SEC) heeft nieuwe regelgeving aangenomen met die strekking.

De storingen en onderbrekingen die deze maand de financiële sector troffen, tonen ten overvloede de kwetsbaarheden aan die gepaard gaan met de afhankelijkheid van technologie. Regelgeving zoals Dora toont echter een zekere volwassenheid in het anticiperen op dergelijke problemen, aldus experts.

ESMA heeft op 24 juli haar ideeën over de herziening van het duurzaamheidsraamwerk gepubliceerd. Het is goed, voor financiële partijen, om nu al na te denken over wat er moet gebeuren om het raamwerk de volgende fase in te brengen.

De Europese Commissie (EC) zit Nederland achter de broek om buitenlandse beleggingsfondsen dezelfde belastingvermindering te geven als binnenlandse fondsen.

De interesse voor de ESG-opleiding van CFA Institute neemt snel toe, merkt de opleider voor financiële professionals. Vooral níet-charterhouders volgen de opleiding. Dat zegt Richard Fernand, Head of Certificates bij CFA, in een gesprek met Investment Officer. Specifiek gaat het om het ESG en Climate Risk, Valuation en Investing certificate.

Als het aan de minister van Binnenlandse Zaken ligt, hebben beleggingsondernemingen en beheerders van beleggingsinstellingen – in tegenstelling tot andere financiële ondernemingen – niet langer de mogelijkheid om bij het Kadaster op naam te zoeken. Dit staat in het voorstel tot wijziging van het Kadasterbesluit. Het voorstel is niet doordacht en kent ongewenste neveneffecten.

Een recente enquête van het CFA Institute onthult uiteenlopende meningen onder beleggingsprofessionals over de noodzaak van extra regelgeving voor private markten. Hoewel er duidelijke steun is voor betere governance en transparantie, verschillen de meningen over de ernst van de huidige problemen en de behoefte aan verdere regulering sterk.

Rond duurzaam beleggen is er grote behoefte aan simpele productclassificaties, zowel bij particuliere beleggers als bij institutionele investeerders.

Het lijkt erop dat we - relatief kort na de introductie in 2018 - alweer afscheid gaan nemen van artikel 6, 8 en 9-fondsen: de Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) wordt herzien. Fondshuizen en vermogensbeheerders pleiten, bij monde van de Dufas, voor een focus op samenhang tussen de komende nieuwe regels en al bestaande wetgeving.