Institutionele beleggers

Pensioenfondsen ABP en BpfBouw hebben besloten hun beleggingen in Russische beursgenoteerde bedrijven te verkopen. ABP, dat het grootste pensioenfonds van Nederland is, heeft voor pakweg 520 miljoen euro aan beleggingen in Rusland.

Het is genoegzaam bekend: mammoettankers verleggen hun koers niet eenvoudig. Maar als in de stuurmanshut eenmaal het besluit is genomen, dan gaat de koerswijziging met veel kracht en massa gepaard. Neem BlackRock, ‘s wereld grootste asset manager. Het liep bij de verduurzaming van zijn beleid achter, maar biedt zijn klanten nu, blijkens een brief, een heuse “one stop shop” aan.

Welke superkracht zou jij willen hebben? Het is een vraag die ik als voorzitter van een beroepsorganissatie van beleggers regelmatig aan jonge kandidaten stelde bij het overhandigen van hun CFA-diploma. Kandidaten waren bij de intensieve studie voor grote uitdagingen komen te staan, en konden achteraf goed formuleren welke superkracht ze graag hadden willen bezitten.

Het afgelopen vierde kwartaal had een verrassing in petto voor institutionele beleggers: de swapspreads stegen waardoor dit een positief effect had op hun beleggingen ten opzichte van de verplichtingen. Swaprentes stegen meer dan de obligatierentes, waardoor de obligatiewaarderingen minder hard daalden. Dat was gunstig voor het eindejaarsresultaat.

Nederlands grootste pensioenfonds ABP en zijn belegger APG zijn afgelopen weken verhuisd naar één gemeenschappelijk kantoor: EDGE in Amsterdam West. Het gebouw is één van de meest duurzame kantoorgebouwen in Europa, met meer dan 6.000 m² aan zonnepanelen en thermische energieopslag onder de grond. Hierdoor levert het gebouw meer energie op dan het verbruikt.

De invoering van een nieuwe pensioenstelsel in Nederland betekent vooral een overgang van Defined Benefit naar Defined Contribution, een benaderingswijze waar men in andere Europese lidstaten zoals Frankrijk al de nodige ervaring heeft. Het vergroot de kans dat er op termijn een pan-Europees pensioenfonds komt.

xxxx

In 2021 is 19,9 miljard euro aan beheerd pensioenvermogen gewisseld van fiduciair manager. Daarvan ging ongeveer de helft naar Achmea Investment Management. Het is vermogen dat afkomstig is van drie verschillende pensioenfondsen, waarvan één via een nieuw fiduciair mandaat, één via APF Centraal Beheer en één via een collectieve waardeoverdracht naar Pensioenfonds Vervoer.

Als je niet beter zou weten, dan is dit de meest opmerkelijke transfer in de beleggingsdienstverlening van de afgelopen tien jaar: een medewerker van de voedselbank in Den Haag die deze week aan de slag is gegaan als chief operating officer en plaatsvervangend CEO van Actiam, de asset manager die is overgenomen door de in Rotterdam gevestigde Cardano Group.

De overname van Actiam door de Nederlands-Britse Cardano Group is officieel een feit. De in oktober 2021 aangekondigde verkoop van Actiam door moeder Athora is nu formeel rond na goedkeuring van de toezichthouder en een positief advies van de vertegenwoordiging van medewerkers.