Institutionele beleggers

ASN Impact Investors stapt van Actiam over naar Achmea Investment Management voor de uitvoering van het beleggingsbeleid voor het duurzame aandelenfonds, obligatiefonds en de duurzame mixfondsen.

Met slechts een kleine allocatie naar grondstoffen wordt de inflatiegevoeligheid van een beleggingsportefeuille aanzienlijk verhoogd. Voor pensioenfondsen zijn vooral langer lopende futurecontracten aantrekkelijk. 

BMO Global Asset Management (BMO GAM) en Lestrade Financial Services gaan een nieuwe due diligence service module ontwikkelen die zich volledig richt op ESG-integratie. Deze module zal onder meer worden ingezet bij de selectie en het monitoren van externe managers.

Welke positie heeft ’s werelds grootste asset manager, het Amerikaanse BlackRock, in Nederlands fiduciair management? En welke rol ziet deze marktleider in passief beleggen voor zichzelf weggelegd in de toekomst? We vragen het Geert-Jan Troost, hoofd institutional client business, in onze podcastserie ‘Wie is de slimste fiduciair manager’.

‘Het beste jaar ooit’, zo beschrijft de top van NN Investment Partners het rampjaar 2020. Aan de Haagse vermogensbeheerder werd 13 miljard euro vers vermogen toevertrouwd, waarmee het totaal uitkomt op 300 miljard. Daarmee is NN IP één van de grootste partijen van Nederland. Ondanks dat succes kreeg het bedrijf het deksel op de neus: moederbedrijf NN onderzoekt de verkoop van de asset managementtak.

Bij AG Insurance worden de klassieke nominale overheidsobligaties geleidelijk aan afgebouwd en wordt er meer in illiquide activa belegd, op voorwaarde dat het risico vergelijkbaar is. Dat gebeurt vanuit het standpunt van de matching met de verplichtingen op lange termijn, die bijzonder goed voorspelbaar zijn.

NN Group onderzoekt de mogelijkheden van een (gedeeltelijke) verkoop, samenwerking of joint-venture van haar vermogensbeheertak NN Investment Partners. ‘De evaluatie is onderdeel van NN’s regelmatige, grondige evaluatie van haar losse activiteiten, in lijn met onze langetermijndoelstelling om waarde te creëren die gunstig is voor alle belanghebbenden.’

In het nieuwe pensioenstelsel blijft het afdekken van renterisico’s een belangrijke doelstelling. Volgens sommigen
 blijft de gehate ‘beleggingsspagaat’ dan ook in stand. Wel
 is het afgelopen met de (extreem) lange looptijden van de hedges: renteswaps kopen voor deelnemers van 30 jaar, dat is niet waarschijnlijk. 

Met de overname van het Europese deel van BMO Global Asset Management onderstreept Columbia Threadneedle Investments dat zij een wereldwijde rol wil spelen op het gebied van multi-manager, cq fiduciair management. ‘De behoeften van onze klanten zijn aan het veranderen. Ze zoeken naar brede oplossingen en verwachten niet dat een aanbieder dat allemaal in huis heeft.’

Decentralized finance is een technologie gebaseerd op blockchain en bitcoin, die grote impact zal hebben op financiële dienstverleners zoals pensioenfondsen. Er is nog voldoende tijd voor aanpassing, maar net zoals we vaak overschatten wat we in een jaar kunnen doen, onderschatten we hoeveel we in tien jaar kunnen bereiken.