Stephan Desplancke: schrijf ESG-indexen niet af na teleurstellend 2022
In 2022 presteerden de 5 belangrijkste MSCI ESG indexen slechter dan de MSCI ACWI index. Zowel MSCI ESG Leaders, Focus, SRI, Universal en screened presteerden -0,5 tot -4 procent slechter dan de traditionele wereldindex.
‘Onze onderweging in risicovolle activa is teruggedraaid’
Veel asset managers waren gepositioneerd voor een stevige recessie in 2023 en waren onderwogen in risicovolle activa. ‘Die positionering hebben vele teruggedraaid tot een neutrale positie, en wij ook bij KBC Asset Management’.
Grafiek van de week: Gloeiend heet!
De Amerikaanse economie creëerde in januari meer dan een half miljoen banen. Dat was bijne drie(!) keer zoveel als verwacht. Het belangrijkste is, dat een dergelijk banengroeicijfer niet past bij een aankomende recessie, maar evenmin bij een zo gehoopte soft landing. In tegendeel.
Het wijst erop dat de Amerikaanse arbeidsmarkt zelfs na 450 basispunten verkrapping nog gloeiend heet is.
Ethenea: ‘ECB moet veel agressiever uit de hoek komen’
Voor Andrea Siviero (foto), investment strategist bij de vermogensbeheerder Ethenea is het vandaag geen gemakkelijke opdracht om een vast scenario voor 2023 naar voor te schuiven gezien de talloze onzekerheden die er nog altijd zijn. En hij wil zich ook niet op het verkeerde been laten zetten door de huidige heropleving van de markten. Siviero blijft dan ook voorzichtigheid prediken.
Stefan Duchateau: geleden van toen de Beatles nog bestonden
De Amerikaanse werkgelegenheidsstatistieken die afgelopen vrijdag werden gepubliceerd bevatten enkele hoogst verbazende cijfers, die zowat alle waarnemers perplex lieten staan. De weerbaarheid van de Amerikaanse (en overigens ook Europese) economie in het algemeen en de arbeidsmarkt in het bijzonder vormt op zich al geruime tijd geen verrassing meer maar met een dergelijk exploot werd geen rekening gehouden.
BNP Paribas: onze barbellstrategie blijft overeind
De barbellstrategie van BNP Paribas Forits, met name value om het herstel te bespelen in combinatie met kwalitatieve groeibedrijven, blijft onverminderd overeind.
Argenta: kiezen voor de meest kwalitatieve segmenten
De recessie staat allicht voor de deur, al zal die niet zo erg zijn als veelal wordt gedacht. ‘Hierdoor blijven we voorzichtig en kiezen we voor de meest kwalitatieve segmenten’.
‘Vier trends zullen de beurzen aandrijven’
Stuart Dunbar (Baillie Gifford) wijst erop dat 12-maands financiële prognoses voor de positionering van portefeuilles relatief weinig nut hebben. Hij benadrukt de noodzaak om de belangrijkste onderliggende trends die zich in de echte wereld voordoen mee te nemen in de assetallocatie.
Jan Vergote: kroniek van aangekondigde US recessie
Zoals in een vroeger nummer reeds vermeld, blijft de Fed bezorgd over de kerninflatie. De prijsstijgingen in de dienstensector en de loongroei blijven een aandachtspunt. Benieuwd of dit na de vergadering op 1 februari nog zo zal blijven.
1. Amerika
‘We moeten ons aanpassen aan een hogere inflatie’
De specialisten van Carmignac zeggen dat het nodig is om de portefeuillepositionering aan te passen aan een inflatoire omgeving die het komende decennium structureel hoger zal blijven.
Carmignac heeft onlangs in Parijs zijn jaarlijkse conferentie gehouden, waar alle specialisten van de Parijse vermogensbeheerder hun belangrijkste overtuigingen over de huidige economische situatie en de daaruit voortvloeiende toewijzingsbeslissingen voor de komende maanden hebben gepresenteerd.