wet- en regelgeving

Toen woensdag tijdens een persconferentie van de Europese Commissie in Brussel eindelijk een einde kwam aan het lange wachten op de strategie voor retailbeleggingen, gaf commissaris Mairead McGuinness de financiële sector drie jaar de tijd om haar doelstellingen op het gebied van transparantie, kosten en participatie van kleine beleggers te halen.

In 2013 lanceerde Luxemburg de omzetting van de EU-richtlijn inzake beheerders van alternatieve beleggingsinstellingen (AIFMD) in zijn nationale wetgeving. Het resulteert uiteindelijk, samen met de omzetting van andere Europese landen van de AIFMD, in de eerste wereldwijd gereguleerde omgeving voor alternatieve beleggingsfondsen (abi’s).

Het Europees Hof van Justitie diende zich in zijn arrest van 22 november 2022 te buigen over de verenigbaarheid van het UBO-register en de fundamentele rechten tot eerbieding van het privéleven en de bescherming van persoonsgegevens zoals gewaarborgd in artikelen 7 en 8 van het Handvest.

Om ervoor te zorgen dat beleggers niet worden misleid, heeft de hoogste toezichthoudende autoriteit voor beleggingsfondsen en vermogensbeheer van de Europese Unie vrijdag haar criteria voorgesteld voor het gebruik van ESG- of duurzaamheidsgerelateerde termen in fondsnamen. 

Nationale financiële toezichthouders moeten hun grensoverschrijdende samenwerking intensiveren, volgens Esma. De Europese toezichthouder acht het noodzakelijk dat er een gemeenschappelijke toezicht-cultuur komt in de EU en erkent dat zij daarvoor haar eigen samenwerking met nationale toezichthouders moet verbeteren. 

De Jaarlijkse Taks op de Effectenrekeningen (hierna: “JTER”) is (o.a.) van toepassing op in België aangehouden effectenrekeningen, zelfs indien deze aangehouden worden door niet-inwoners.

Zowel de wetgever als de administratie hadden de mogelijke uitwerking van een dubbelbelastingverdrag erkend, zodat vermelde effectenrekeningen en hun buitenlandse titularissen alsnog niet aan deze taks  onderworpen zouden worden (een beperking van de heffingsbevoegdheid van België).

De Europese Raad en het Europees Parlement hebben een belangrijke stap gezet op weg naar de implementatie van een nieuw systeem voor rapportages over duurzaamheid in Europa. Het gaat om de Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD). Deze vereist dat bedrijven hun gerapporteerde duurzaamheidsinformatie onafhankelijk laten controleren.

De hoogste instanties voor financieel toezicht van de Europese Unie hebben de Europese Commissie verzocht om te komen tot een duidelijker en doeltreffender kader voor de voorlichting aan retailklanten over de kosten en mogelijke risico’s die zij lopen bij beleggingen. Ook stellen zij dat  opgedragen duurzaamheidsdoelstellingen beter worden geïntegreerd in de vereisten voor de voorlichting van consumenten.

Bankiers en professionals uit de financiële dienstverlening ageren graag  tegen de tientallen miljarden euro’s die de sector betaalt voor strenger financieel toezicht. Nu de markten in beroering zijn vanwege de oorlog in Oekraïne, is die toon voorlopig anders.