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Les discussions qui s’éternisent concernant les normes relatives aux exigences de liquidité dans le cadre de la nouvelle réglementation européenne sur les fonds d’investissement à long terme (ELTIF) retardent le lancement de nouveaux fonds. L’incertitude qui en résulte jette une ombre sur la collecte, car le marché adopte une attitude attentiste.

Stefaan Casteleyn est un investisseur chevronné, une passion qui ne lui vient pas de sa famille. Son père, ingénieur civil, était fonctionnaire et construisait des digues le long de l’Escaut, ce qui a amené la famille Casteleyn à quitter la Flandre occidentale pour s’installer à Schoten. « Mon père ne s’intéressait absolument pas à l’investissement. Ce n’est que bien plus tard que cette passion m’est venue. »

Pour Laurence De Munter, stratège en investissement chez Securities De Munter, l’année 2024 est placée sous le signe des baisses de taux d’intérêt, ce qui rend les obligations à long terme intéressantes et permet aux actions sensibles à l’évolution des taux de faire leur retour.

En 2023, les investisseurs européens ont affiché des préférences marquées pour les fonds du marché monétaire, les fonds obligataires, notamment à échéance fixe, les fonds d’actions ciblant les grandes capitalisations et, un peu plus surprenant, ceux axés sur les marchés émergents.

La tokenisation constitue la prochaine étape pour le secteur de la gestion d’actifs, affirment Larry Fink, CEO de BlackRock, mais aussi Jeroen van Oerle, gérant de la stratégie fintech chez Lombard Odier, qui en anticipe l’impact potentiel en particulier sur les marchés privés.

Moonfare, l’une des premières entreprises à avoir adopté une stratégie ELTIF 2.0, entend mettre en place un mécanisme spécial de liquidité secondaire qui permettra aux investisseurs de liquider leurs participations avant l’échéance du fonds. Cependant, la liquidité n’est pas garantie.

En 2023, les marchés financiers ont évolué au gré des turbulences dans le paysage bancaire américain, de l’implosion de Credit Suisse, d’une véritable euphorie concernant l’intelligence artificielle (IA), de l’avènement des Sept Magnifiques, de l’inflation, de la politique de taux et des tensions politiques. Dans ce top 5, nous présentons les vainqueurs de l’année écoulée et passons en revue les stratégies privilégiées par les investisseurs en 2023.

Le marché de l’immobilier commercial aux États-Unis n’est pas le seul à être confronté à des prix historiquement bas en raison de la hausse des taux d’intérêt et de la généralisation du télétravail. L’Europe fait face aux mêmes difficultés.

Un consortium dirigé par des gestionnaires d’actifs français et néerlandais développe une norme mondiale pour le calcul des émissions de gaz à effet de serre évitées grâce à des solutions à faible émission de carbone.

La principale autorité européenne des marchés financiers semble surprise par la « remarquable résilience » des marchés financiers de l’UE dans un contexte de taux d’intérêt élevés pendant une longue période. Pour l’avenir, l’AEMF met les investisseurs en garde contre un risque élevé de corrections, en particulier sur les marchés privés difficiles à valoriser, tels que l’immobilier.