Gestionnaires de patrimoine

Les critères du label belge Towards Sustainability pour les produits d’investissement durables ont été renforcés pour la première fois. Ils ne sont plus réalisables pour tous les produits qui portaient le label jusqu’à présent.

Dans le secteur de la gestion d’actifs et de la banque privée, la tendance à l’industrialisation et à la standardisation poussées est indéniable. Cependant, tout le monde ne suit pas. En tant que client du secteur, vous avez le choix entre une carte proposant un certain nombre de fonds profilés, et une carte offrant un large éventail de suggestions.  

Le Luxembourg s’est joint au mouvement international visant à imposer des sanctions contre la Russie, mais il y a un domaine dans lequel le Luxembourg semble être en décalage : l’application très médiatisée des sanctions aux actifs des oligarques russes détenus dans ce pays.

Juste de l’autre côté de la frontière, des politiciens français de haut niveau se sont exprimés publiquement sur la manière dont ils rendent la vie difficile à ces oligarques, ces «hommes faits» russes qui ont amassé de grandes fortunes de manière généralement douteuse.

En 2021, DPAM a franchi le cap des 50 milliards d’euros d’actifs sous gestion. Dans les années à venir, la société de gestion d’actifs compte également connaître une croissance annuelle de 3 à 5 % supplémentaires. Avec cette augmentation d’échelle, DPAM se voit jouer un rôle sur le marché néerlandais bien établi.

Toutes les banques privées de Belgique sont à la recherche d’un bon deal. La hausse des coûts de conformité et les très coûteux investissements IT rendent les économies d’échelle inéluctables.

Le marché belge des fonds continue d’afficher d’excellentes performances. Les actifs commercialisés des fonds distribués publiquement s’élèvent à plus de 265 milliards d’euros en Belgique, dont environ 60 % d’argent frais et 40 % sous forme d’effet de marché. Les réglementations en matière de durabilité deviennent extrêmement importantes, et la directive MiFID 2.5 est également en cours de déploiement. Bruxelles reste un centre financier attractif, mais notre population, et surtout les jeunes, investit encore trop peu en bourse.

Le montant des actifs des fonds communs de placement de l’UE qui promeuvent l’ISR ou qui en font un objectif explicite a augmenté de près de 22 % au quatrième trimestre pour atteindre plus de 4 000 milliards d’euros. Selon Morningstar, ces types de fonds sont en passe de gérer plus d’actifs en Europe cette année que les fonds considérés comme «gris».

UBS a racheté la société américaine Wealthfront, dont les actifs sous gestion s’élèvent à 27 milliards de dollars. Wealthfront est un service d’investissement automatisé, fondé en 2008. Elle peut être considérée comme une fintech, ou plutôt une solution wealthtech. C’est un prix élevé, mais c’est une aubaine par rapport à ce qui a été payé aux Pays-Bas pour des entreprises de technologie patrimoniale telles qu’Alex et Prittle.

Les actions des entreprises dont le conseil d’administration est composé de personnes d’origines ethniques diverses sont plus performantes. C’est ce qu’affirme Jia Chen, analyste de recherche quantitative ESG chez Calvert Research & Management. L’utilisation de facteurs de diversité ethnique peut améliorer la sélection des actions dans les grandes capitalisations américaines.

Varenne Capital Partners veut s’implanter en Belgique avec une gamme de fonds limitée, mais performante. À cette fin, ils s’adressent aux grandes banques, aux compagnies d’assurance-vie et aux family offices. La Belgique et, par extension, le Luxembourg, sont des marchés intéressants pour les gestionnaires d’actifs.