La BCE opère un resserrement rigide alors que les taux d'intérêt s'effondrent
La Banque centrale européenne augmentera ses taux d’intérêt de 50 % cette semaine, dans un contexte de turbulences sur les marchés mondiaux à la suite de la faillite de la Silicon Valley Bank, victime d’une mauvaise gestion de son risque de taux d’intérêt.
Krach de la SVB : la BCE souligne les inquiétudes concernant les risques liés aux taux d'intérêt
La Banque centrale européenne a réitéré dimanche ses préoccupations quant à la manière dont les banques gèrent la hausse des taux d’intérêt, en réponse à des questions sur le bank run de la Silicon Valley Bank.
La BCE a rappelé qu’une étude récente avait révélé des lacunes, notamment en ignorant les changements de comportement des consommateurs qui pourraient conduire à des retraits de dépôts lorsque les taux d’intérêt augmentent.
IO Weekly : semaines cruciales pour les marchés boursiers
Jan Vergote, expert en connaissances chez Investment Officer, explique dans cet IO Weekly que nous sommes face à des semaines cruciales pour les marchés boursiers.
‘Equities are a lost cause. Don’t trust this rally.’
While interest rates in the bond market are rising uninhibitedly, the stock market may be in a dead-cat bounce, or a «sucker-rally». Some market specialists do not trust the rally and declare equities «a lost cause». In terms of allocations, the traditional appeal of a 60-40 portfolio appears to make a comeback now that the ‘earnings yield spread’ between stocks and bonds is narrowing.
Les actions sont une cause perdue, ne vous fiez pas à ce rallye".
Alors que les taux d’intérêt sur le marché obligataire augmentent sans retenue, le marché boursier pourrait être en train de connaître un rebond de type «dead-cat», ou «sucker-rally». Les spécialistes ne font pas confiance à ce rebond et déclarent que les actions sont «une cause perdue».
« L'année dernière, le cash était roi, mais les obligations sont maintenant de retour »
« Les marchés émergents redeviendront un thème majeur. En outre, nous constatons un ralentissement et un déplacement dans l’univers ESG et gardons un œil sur l’élargissement de l’univers des obligations vertes », déclare Jill Rootsaert (photo), responsable de la distribution des ETF au Benelux chez JPMorgan Asset Management.
KBI en tête du top 5 du secteur de l’eau
La popularité des thèmes d’investissement varie grandement, mais l’eau semble une constante. En outre, l’or bleu joue un rôle central dans grand nombre de défis liés à la durabilité auxquels notre planète est confrontée. Les investisseurs semblent de plus en plus conscients de son importance ces dernières années, si bien que le thème a attiré beaucoup d’argent frais.
La réforme d'Eltif éloigne également le capital-investissement de la clientèle de détail".
La première réforme Eltif visant à canaliser des milliards d’épargne vers les PME européennes n’est toujours pas utilisée de manière optimale par les investisseurs privés. L’assouplissement nécessaire des liquidités ne s’est pas concrétisé, laissant la démocratisation du capital-investissement encore plus éloignée que souhaité.
Transferts : DWS, Abrdn
Arjen Jonk (photo) a été nommé responsable des Pays-Bas et de la Belgique chez DWS. Il succède à Pieter Furnée, qui a travaillé pendant 18 ans pour le gestionnaire d’actifs allemand en tant que responsable du Benelux. Le responsable du Luxembourg sera Olivier Dubost de Cadalvène.
« Il faut se préparer à de nouvelles hausses de taux »
Eléonore Bunel (Lazard Frères Gestion) constate que l’inflation américaine est encore loin d’être sous contrôle. Le niveau des différentiels de taux permet toutefois une approche plus constructive sur le marché du crédit, notamment au niveau de la dette bancaire.