Répartition des actifs

« Nous sommes neutres pour l’Amérique et fortement sous-pondérés dans la zone euro et au Royaume-Uni. Ces derniers mois, nous avons nettement renforcé nos positions au Japon et en Inde », explique Sebastiaan Grenné, stratège en allocation d’actifs chez Argenta. 

Plusieurs gestionnaires d’actifs s’en tiennent à leurs positions neutres ou sous-pondérées sur les actions, malgré les signaux haussiers des différents indices. Dans mon métier, je n’ai pas cette possibilité», déclare Rombout Houben, gestionnaire du fonds Midlin, récemment noté 5 étoiles et qui affiche une progression de 20 % depuis le début de l’année. Il a ajouté deux sociétés de consommation au fonds européen de petites capitalisations, à contre-courant de la tendance.

Les actifs mondiaux sous gestion ont diminué de 4 % pour atteindre 255 000 milliards de dollars d’ici 2022. Il s’agit de la première baisse en 15 ans. Toutefois, l’épargne mondiale a augmenté de plus de 6 %. C’est ce que révèle le nouveau rapport Global Wealth du Boston Consulting Group (BCG).

Après le bon premier semestre sur les bourses, les spécialistes de Belfius recommandent d’augmenter le poids du portefeuille obligataire, notamment au travers de maturités longue sur la dette d’entreprise de bonne qualité. 

Après le carnage de l’année dernière, les petites capitalisations sont en pole position pour riposter. La condition, toutefois, est que la récession la plus annoncée se produise réellement.

L’incertitude règne en maître pour les prochains mois, ce qui justifie un positionnement prudent sur les marchés financiers. 

Les petits investisseurs ne savent pas ce que la hausse des taux d’intérêt signifie pour leurs placements. Malgré cela, ils ont déclaré avoir obtenu de bons rendements lorsque le sang coulait dans les rues.

Il n’y a pas de preuve statistique qu’un horizon plus long permet de prendre plus de risques dans les investissements. C’est ce qu’affirme Tjitsger Hulshoff, chercheur et spécialiste de l’ALM, dans une nouvelle édition du podcast d’IO Weekly. Cela rend les règles du nouvel accord sur les pensions discutables.

Les family offices souhaitent allouer davantage d’actifs aux titres à revenu fixe dans les années à venir, mais aussi aux alternatives illiquides telles que le capital-investissement (secondaries). Environ un tiers des familles fortunées investissent déjà dans des actifs numériques, même s’il s’agit généralement d’un très faible pourcentage.