Investment Officer

Duurzaamheid wint aan belang bij beleggers in hun aandelenkeuze, maar ook bij hun regio-allocatie. Japanse bedrijven lopen achter op alle drie de ESG-facetten van duurzaamheid, met name op corporate governance. De laatste jaren werkt de Japanse regering echter aan verbetering op dit front.

Daarom deze week in de bijdrage van Morningstar voor Fondsnieuws: de vijf Japanse aandelenfondsen die beleggen in bedrijven met het beste ondernemingsbestuur.

De aandelenmarkten kelderen temidden van de corona-angst en de olieschok. Zo daalde S&P 500 op 9 maart 2020 met 7,6 procent in één dag, de vijfde slechtste handelsdag sinds 1988. Het vergt veel van beleggers, maar voor wie over stalen zenuwen beschikt, gloort er zonneschijn na de storm. Een analyse van Schroders wijst uit dat na de zwaarste dagverliezen er altijd substantiële rendementen te behalen vielen in de vijf daarop volgende jaren. 

‘Door op een flagrante manier de rente niet te verlagen - in tegenstelling tot de beslissingen van de Fed en de Bank of England - maakt de ECB ons duidelijk dat ze met een depositorente van -0,5 procent aanzienlijk minder manoeuvreerruimte heeft dan andere centrale banken. ‘

De aandelenbeurzen zullen vanaf het recentelijke all-time high met 30 procent dalen, waarmee een einde komt aan de 11-jarige bullmarkt. Maar als de markten ten gevolge van de uitbraak van het coronavirus en de olieprijsschok zijn uitgebodemd volgt een ongekend krachtig herstel.

Ondanks aanzienlijke geopolitieke en economische tegenwind over de hele wereld heeft de Lombard International Group een recordprestatie geleverd in 2019. 

Er was sprake van een record aan nieuwe premies ten belope van 5,7 miljard euro, een stijging van 25 procent ten opzichte van de prestaties van 2018, gedreven door hogere verkoopcijfers in de VS en Europa, aldus het verzekeringsconcern in een persbericht.

‘De creditmarkt kan een katalysator zijn van een nieuwe crisis.’ Die voorspelling deed creditbelegger Sander Bus van Robeco recent. Reden: beleggers voelen zich steeds minder comfortabel bij de waarderingsniveaus. Dit weekend kreeg zijn opvatting tractie.

In turbulente tijden met hoge volatiliteit zoeken beleggers binnen de obligatiecategorieën de veilige havens op. Bedrijfsobligaties van goede kwaliteit staan dan bijvoorbeeld in de belangstelling. In de top 5 van deze week zet Morningstar-analist Jeroen Siecker de best presterende euro bedrijfsobligatiefondsen over de afgelopen 3 jaar op een rij.

De wereldwijde beurzen zijn maandag diep in het rood gedoken. De Bel20 sloot 7,58 procent in de min. De handel op de Amerikaanse beurzen werd een kwartier stilgelegd door gelijke verliezen aldaar. 

Daarnaast viel het verlies van oliebedrijven op. Zo ging de Nederlands-Britse mastodont Shell met 22 procent in de ochtendhandel onderuit. De slotstand was -16,87 procent. Aanleiding voor deze koersval is een prijsoorlog die Saoedi-Arabië heeft ontketend. 

Op woensdag 4 maart werden in Zaventem de jaarlijkse Morningstar Awards uitgereikt in het kader van de Trends Investment Summit.

De jaarlijkse awards geven een blijk van erkenning aan de retailfondsen en fondsbeheerders die in 2019 de meeste toegevoegde waarde hebben gecreëerd voor hun beleggers, steeds in perspectief van een relevante peer group, en over een langere tijdshorizon. 

Topman Larry Fink van BlackRock werd 5 jaar geleden nog afgeschilderd als “the man behind the curtain”. Inmiddels is hij de kop van Jut van allerhande critici. Eén van meerdere kritiekpunten: Fink souffleert regeringsleiders en mengt zich rechtstreeks in de binnenlandse politiek.