Beleggen

Geopolitiek spanningen, torenhoge inflatie, oplopende rentestanden en afnemende economische activiteit. Genoeg reden om minder cyclisch te beleggen. Dat is echter nog niet zo rechttoe rechtaan als men zou denken.

Het wereldwijd beheerd vermogen is in 2022 met vier procent gedaald tot 255.000 miljard dollar. Het gaat om de eerste daling in vijftien jaar. Er werd wereldwijd wel ruim 6 procent meer gespaard. Dit blijkt uit het nieuwe Global Wealth-rapport van Boston Consulting Group (BCG).

Het wereldwijd beheerd vermogen is in 2022 met vier procent gedaald tot 255.000 miljard dollar. Het gaat om de eerste daling in vijftien jaar. Er werd wereldwijd wel ruim 6 procent meer gespaard. Dit blijkt uit het nieuwe Global Wealth-rapport van Boston Consulting Group (BCG).

Nieuwe Bitcoin-ETF’s beloven een verhoogde instroom van institutioneel geld naar cryptovaluta, maar er zijn zorgen over marktmanipulatie en zwendel.

‘Het fenomeen cryptovaluta kan het best worden omschreven als een gigantische akker vol fraude, oplichting en expliciete Ponzi-constructies. Er kan niet in worden geïnvesteerd, alleen gegokt.’

Na verwoestende verliezen in 2022, blijft de markt voor vastrentende effecten kwetsbaar. Heel wat beleggers wachten het af in kortlopende obligaties of geldmarktfondsen. 

Na het bloedbad van vorig jaar staan small cap-aandelen op polepositie om zich te revancheren. De voorwaarde is wel dat de meest voorspelde recessie er ook daadwerkelijk zal komen.

Particuliere beleggers weten niet wat stijgende rentes doen met hun beleggingen. Desondanks haalden ze naar eigen zeggen keurige rendementen toen het bloed door de straten liep.

Alternatieve beleggingen in een Ucits-wikkel hebben een duurzame wereld te winnen. Slechts 3 van de 1400 liquid alternatives die zijn opgenomen in de database van Morningstar hebben momenteel een artikel 9-status onder de Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR). 

Het totaal belegde vermogen in deze Artikel 9 liquid alternatives strategieën die voldoen aan de Europese Ucits-richtlijnen is met 182 miljoen euro bijna verwaarloosbaar. Dat blijkt uit een onderzoek van Morningstar, getiteld Can alts go green? 

Hoe stamp je binnen vier weken een bedrijf uit de grond dat op meer dan 200 miljoen euro wordt gewaardeerd? Vraag het Guillaume Lample, Arthur Mensch en Timothée Lacroix. De jonge dertigers, experts op het gebied van kunstmatige intelligentie en voormalige medewerkers van Meta en Google, richtten met Mistral AI een wervelende start-up op.

Family offices willen de komende jaren meer vermogen alloceren naar fixed income, maar ook naar illiquide alternatieven zoals private equity (secondaries). Ongeveer een derde van de vermogende families belegt al in digitale assets, ook al is dat meestal een heel klein percentage.

Dat blijkt uit een analyse van twee onderzoeken naar de beleggingsplannen van family offices. Zowel Goldman Sachs als UBS hebben hier onlangs resultaten over gepubliceerd.