Fondsinterviews

In november haalt Clavis voor het twaalfde jaar op rij haar FD Gazellen Award op en daarmee behoort het in Den Bosch gevestigde bedrijf nog altijd tot de snelst groeiende ondernemingen van Nederland. Clavis wil voorkomen dat het tegen de grenzen van zijn groei aanloopt.

‘Het wordt steeds moeilijker om het huidige hoge groeitempo te behouden’, zo stellen partners Paul van Hastenberg en Michiel Dill van Clavis, ‘al is dat geen doel op zich.’ 

Bedrijven die helpen om CO2-emissies te voorkomen, spelen een cruciale rol in de transitie naar een koolstofarme economie. Ze blijven onterecht onder de radar van beleggers. 

Beleggers onderschatten het groeipotentieel van bedrijven die zijn blootgesteld aan megatrends zoals de energietransitie en kunstmatige intelligentie. Wie het potentieel van de transformatie vroeg begrijpt en geduldig geïnvesteerd blijft, heeft grote kans over tien jaar beloond te worden met torenhoge rendementen. 

Onder leiding van Dimitri Willems heeft het Triodos Pioneer Impact Fund een aantal veranderingen ondergaan, waarbij het zich volledig is gaan richten op small- en midcaps en een beheerstijl heeft aangenomen met minder blootstelling aan groei. 

Ansgar John Brenninkmeijer, de vijfde generatie telg van de C&A-familie, las een populair beleggersboek, richtte zonder enige ervaring een fonds op, liet het zegenen door een beleggende priester en verslaat sindsdien ‘vrijwel alle indices’.

De zoekopdracht naar Ansgar John Brenninkmeijer leidt tot opvallende resultaten. Op jonge leeftijd werd hij behandeld in een psychiatrische instelling. Tweemaal werd hij opgepakt omdat hij zich verzette tegen de coronamaatregelen, en hij zat kort in een politiecel.

Na een verloren decennium zijn aandelen in opkomende landen klaar voor een inhaalslag. De combinatie van bovengemiddelde winstgroei en stijgende koers-winstverhoudingen biedt uitzicht op aantrekkelijke rendementen. 

De hoge inflatie is nog lang niet bedwongen en winstmarges zullen verslechteren. Daarom is het verstandig om portefeuilles defensiever in te richten, zegt Christoph Schmidt, senior portfolio manager van DWS Concept Kaldemorgen in gesprek met Investment Officer. 

Verschillende vermogensbeheerders houden vast aan hun neutrale of onderwogen aandelenpositie, ondanks bullmarktsignalen van diverse indices. ‘In mijn vak heb ik die optie niet’, zegt fondsbeheerder Rombout Houben van het onlangs met 5 sterren beoordeelde Midlin, dat year to date op +20 procent staat. Hij heeft twee consumentenbedrijven toegevoegd aan het Europese smallcapfonds, tegen de trend in.

Het ACATIS AI Global Equities fonds is one to watch voor stockpickers en fondsbeheerders, die vrezen dat op een dag kunstmatige intelligentie hun baan overbodig maakt. ‘In bijna de helft van de gevallen selecteert het model bedrijven die wij niet kennen en waarschijnlijk veel andere fondsmanagers ook niet.’

De waarden van Sint Franciscus van Assisi, bekend om zijn toewijding aan armoede, natuur en het loslaten van materiële bezittingen, dienen als inspiratie voor een duurzame beleggingsstrategie.