Institutionele beleggers

De roep om verduurzaming van de beleggingsportefeuille werd sterker in 2020, terwijl alternatieve beleggingen verder in trek kwamen en het strategisch beleid zwaarder werd getest dan ooit. De coronacrisis en het pensioenakkoord zorgden ervoor dat de vaste onderwerpen op de agenda van pensioenfondsen in een ander daglicht kwamen te staan.

Particuliere schuldenfondsen gaan door een sterke periode. Het beheerde vermogen van in Luxemburg geregistreerde fondsen is dit jaar met 36 procent gestegen tot 108 miljard euro. Deze ontwikkeling vindt plaats tegen de achtergrond van het feit dat grote institutionele beleggers een deel van hun portefeuilles verschuiven van publieke- naar private markten.

Private equity kan op de lange termijn een hoger rendement boeken dan aandelen. Om als institutionele belegger deze premie daadwerkelijk te realiseren, is het essentieel dat de beste managers en sectoren worden geselecteerd.

‘Het besef van de noodzaak van maatschappelijk verantwoord beleggen is de laatste jaren nog meer toegenomen’, zegt Christine Lindeboom van Stichting Pensioenfonds Huisartsen. ‘Na een aanscherping van ons beleid zetten we nu de volgende stap: positieve selectie van de meest duurzame beleggingen.’

Verzekeraars Allianz, Aegon en NN Group beleggen nog altijd voor miljarden euro’s in wapenleveranciers. Dat blijkt uit nieuw onderzoek van de Eerlijke Verzekeringswijzer naar de beleggingen van de negen grootste verzekeraars in Nederland.

Blue Sky Group gaat voor de operational due diligence activiteiten in het selectieproces van externe vermogensbeheerders een samenwerking aan met Lestrade. Dit maakt de fiduciair manager bekend op de website.

Steeds meer institutionele beleggers gebruiken klimaat-gerelateerde benchmarks om hun portefeuilles te ‘vergroenen’. Eenvoudige CO2-filters zijn de meest voorkomende toepassing. Aan ambitieuze benchmarks die voldoen aan het Parijse klimaatakkoord zijn ze nog niet toe, maar daar kan snel verandering in komen.

Het pensioenakkoord is gesloten, met als gevolg dat deelnemers een grotere eigen verantwoordelijkheid krijgen. En pensioenfondsen de plicht op zich nemen om meer en beter te communiceren. Maar is de sector op dat laatste wel voorbereid? We vragen het Peter Borgdorff, directeur van pensioenfonds PFZW en verantwoordelijk voor 2,9 miljoen deelnemers.

Deelnemers krijgen onder het nieuwe Pensioenakkoord een grotere eigen verantwoordelijkheid. Dat dwingt pensioenfondsen meer en beter te communiceren. Dat laatste is de missie van Peter Borgdorff, scheidend directeur van pensioenfonds PFZW, die over de sector zegt: het is op dat punt “oorverdovend stil”.

In het nieuwe pensioencontract wordt het beleggingsbeleid aan meer regels gebonden en dit heeft waarschijnlijk ook gevolgen voor het toezicht dat hierop wordt uitgeoefend. Dit zei Hans de Boer, manager toezicht pensioenfondsen bij De Nederlandsche Bank, tijdens het webinar “Besturen en beleggen in 2021”, georganiseerd werd door het Instituut voor Pensioeneducatie (IVP).