Institutionele beleggers

Meer dan 60 procent van de Europese pensioenfondsen heeft een negatieve kasstroom en dit percentage blijft groeien. Daarom wordt het voor dergelijke fondsen steeds belangrijker om continu gespitst te zijn op cashflow gedreven beleggingsoplossingen om gedwongen verkopen te voorkomen, zoals bij een beurskrach het geval kan zijn. 

The OneLife Company S.A. (OneLife) heeft haar jaarrekening gepubliceerd die bevestigt dat 2019 een jaar van sterke prestaties was met een recordstijging van zowel nieuwe premies als beheerd vermogen. Dat blijkt uit een persbericht dat de redactie ontving.

Pensioenfonds PGB en RCP Advisors gaan samenwerken bij de constructie van een private equity portefeuille met Noord-Amerikaanse investeringen in het lagere- en middensegment van de markt. De samenwerking omvat een vijfjarig programma ter grootte van 500 miljoen dollar met een focus op ESG-integratie.

Indirecte niet-beursgenoteerde vastgoedfondsen worden internationaler, doordat institutionele beleggers blijven streven naar meer diversificatie in hun (vastgoed-) beleggingsportefeuilles. De verdere groei van pan-Europese indirecte, niet-beursgenoteerde vastgoedfondsen wordt tot nu toe niet gehinderd door de crisis.

PGGM gaat een unieke co-investeringsovereenkomst aan met het het Zweedse pensioenfonds Alecta voor indirecte bankleningen. Binnen deze samenwerking koopt PGGM 70 procent en Alecta 30 procent van elke co-investeringstransactie.

Pensioenfondsen moeten met het beleggingsbeleid sneller kunnen inspelen op de actualiteit. In de traditionele combinatie van een Asset-Liability Management studie (ALM) en een strategisch kader vertraagt het besluitvormingsproces de beleggingsresultaten.

KPMG en het Cambridge Institute for Sustainability Leadership (CISL) hebben een online tool ontwikkeld die de impact van beleggingen op mens, milieu en maatschappij inzichtelijk maakt. De tool heeft als doel institutionele beleggers een extra sturingsmiddel voor de beleggingsportefeuille.

Sinds de vorige crisis heeft de pensioensector meer aandacht voor strategisch risicomanagement. Het is nog te vroeg om te kunnen vaststellen hoe dit zich uitbetaalt in de huidige crisis, maar Tessa Kuijl merkt al wel een aantal belangrijke verschillen. ‘De mindset is nu anders, onder andere door een betere voorbereiding’.

Het zal moeten blijken of de huidige modulaire vorm van fiduciair management de meeste efficiënte is in tijden van crisis. Bart Kuijpers van BMO Global Asset Management doelt hiermee op de trend van de afgelopen jaren waarbij het fiduciaire mandaat steeds meer is opgeknipt.

Pensioenfonds Medewerkers Apotheken (PMA) heeft Achmea Investment Management aangesteld als haar fiduciair manager. Het bedrijfstakpensioenfonds heeft ruim 26.000 actieve deelnemers en een belegd vermogen van 3,6 miljard euro.