Institutionele beleggers

PGGM gaat een unieke co-investeringsovereenkomst aan met het het Zweedse pensioenfonds Alecta voor indirecte bankleningen. Binnen deze samenwerking koopt PGGM 70 procent en Alecta 30 procent van elke co-investeringstransactie.

Pensioenfondsen moeten met het beleggingsbeleid sneller kunnen inspelen op de actualiteit. In de traditionele combinatie van een Asset-Liability Management studie (ALM) en een strategisch kader vertraagt het besluitvormingsproces de beleggingsresultaten.

KPMG en het Cambridge Institute for Sustainability Leadership (CISL) hebben een online tool ontwikkeld die de impact van beleggingen op mens, milieu en maatschappij inzichtelijk maakt. De tool heeft als doel institutionele beleggers een extra sturingsmiddel voor de beleggingsportefeuille.

Sinds de vorige crisis heeft de pensioensector meer aandacht voor strategisch risicomanagement. Het is nog te vroeg om te kunnen vaststellen hoe dit zich uitbetaalt in de huidige crisis, maar Tessa Kuijl merkt al wel een aantal belangrijke verschillen. ‘De mindset is nu anders, onder andere door een betere voorbereiding’.

Het zal moeten blijken of de huidige modulaire vorm van fiduciair management de meeste efficiënte is in tijden van crisis. Bart Kuijpers van BMO Global Asset Management doelt hiermee op de trend van de afgelopen jaren waarbij het fiduciaire mandaat steeds meer is opgeknipt.

Pensioenfonds Medewerkers Apotheken (PMA) heeft Achmea Investment Management aangesteld als haar fiduciair manager. Het bedrijfstakpensioenfonds heeft ruim 26.000 actieve deelnemers en een belegd vermogen van 3,6 miljard euro.

Samen met meer dan 40 institutionele beleggers, roept Achmea Investment Management farmaciebedrijven op om samen te werken in de strijd tegen het coronavirus.

Unit-linked beleggingsoplossingen, of Tak 23 in het jargon, worden steeds populairder bij vermogende beleggers. Marc Dhondt en Romain Chevalier van OneLife, dat deel uitmaakt van de Franse groep Apicil, benadrukken de voordelen van deze oplossingen in een gesprek met Investment Officer. Digitalisering zorgt volgens hen voor de transparantie die deze oplossingen nodig hebben.

NN Investment Partners gaat de verzekeraar Scildon ondersteunen op het gebied van strategische beleggingsvraagstukken, advies over balansbeheer, de monitoring van het vermogensbeheer en de operationele beleggingsactiviteiten.

Pensioenfondsen zijn bekomen van de eerste hevige financiële en operationele schokken in de afgelopen maand. Hoewel er nog veel onzeker is, wordt het hiermee tijd om de blik weer voorzichtig te verruimen naar de middellange termijn.